Fundación la Caixa ще има поне 30% от акциите и контрола върху стратегическите линии след преговорите между Calviño и Fainé

Дамската дантела на интеграция като тази на CaixaBank и Bankia е още по-сложна поради присъствието на мнозинството на държавата в столицата на спасеното в предишната криза образувание. Въпреки че при липсата на последните ребра операцията е на път да бъде разрешена от съветите на директорите на двете компании: разпределението на властта на новия субект ще означава, че теглото на настоящите акционери на CaixaBank представлява около 74% от новият подпис; и Bankia, малко над 25% от него.

сливането

За да изравни това разпределение, министърът на икономиката Надя Калвиньо се намеси в преговорите, посочват банкови източници. Вицепрезидентът е в пряк контакт с президента на фондация „La Caixa“ Исидро Файне. Тъй като правителството, от името на държавата, искаше оценката на Bankia и следователно участието й в предприятието чрез FROB да бъде по-висока от първоначално оценените 14%.

В същото време беше необходимо теглото на фондация La Caixa да не падне под 30% от бъдещата банка. Защото ако това се случи, това ще скъса със сметките на своите ръководители, поради данъчните облекчения и дивиденти, които има фондацията.

За да побере всички тези парчета, фондацията La Caixa ще увеличи настоящите си 40% в CaixaBank чрез инвестиционното си звено CriteriaCaixa. Това ще стане до 41% по времето, когато операцията е официално обявена.

По този начин, когато сливането стане реалност, тежестта на фондация La Caixa ще бъде поне 30% от акционерите на новото предприятие. Косвено тя предотвратява падането на този залог под тази граница, една от основните червени линии за CaixaBank. Другият референтен акционер, държавата, ще има над 15%, което е по-висок процент от първоначално изчисленото.

За да извърши тази операция, ЕЦБ е упълномощила CriteriaCaixa (Fundación La Caixa) да увеличи настоящата си позиция с един процент (от 40% на 41%), нещо, което досега не можеше да направи. Това ще стане временно до края на процеса: операцията по изкупуване на акции ще включва инвестиция от около 100 милиона евро.

Изпълнявайки този пъзел, Fundación La Caixa осигурява фактически контрол върху бъдещата банкова група. И с тези 30%, той гарантира, че всяка сделка за покупка, стартирана от друг субект в групата, трябва да бъде извършена чрез оферта за поглъщане, както се изисква от закона. Освен това акционерът ще вземе основните решения, договорени при усвояването на Bankia.

Все още обаче трябва да се извърви дълъг път по отношение на корекциите, които предприятието ще трябва да направи и в своята мрежа от офиси - припокриването на клонове е осезаемо в Каталуния, Мадрид, Валенсийската общност и Балеарските острови, особено -; както и в точката, свързана с изходите на персонала. Между тях има повече от 51 000 служители, с различни условия на труд във всеки отделен случай. За профсъюзите тези разлики могат да накарат Bankia да отслабне в сравнение с CaixaBank, посочват те в сектора.

Възстановяване на помощ

Междувременно държавата е успяла да надраска малко по-голям процент от новото образувание, макар че в никакъв случай няма да е от решаващо значение за вземането на решения в рамките на борда на директорите на бъдещата група. Първоначалното намерение на FROB не би било да продаде този пакет в краткосрочен план в очакване как еволюират ценните книжа на фондовия пазар и стойността да бъде "максимизирана" за данъкоплатеца, както обикновено си спомня Надя Калвиньо, позовавайки се на изплащане на помощ за повече от 22 000 милиона, инжектирани в Bankia преди почти десетилетие, от които малко повече от 3 000 милиона са възстановени.

Всичко се очаква от бордовете на директорите, което вероятно ще се състои този четвъртък, когато и двамата ръководители затворят последните граници на усвояването, което продължава да бъде добре оценено от фондовата борса: CaixaBank е спечелила 11% от обявяването, а Bankia 37%.

ЕЦБ позволява на Bankia да увеличи своя качествен капитал до 14,8%

ЕЦБ одобри вътрешните модели за изчисляване на кредитния риск от ипотечните кредити на Bankia, което ще позволи на предприятието да повиши капиталовото си съотношение до 14,87%. Съобщението, с което групата затвърждава лидерската си позиция в капитала сред големите испански банки, дойде снощи, няколко часа след споразумението за присъединяване към CaixaBank. Предприятието поиска това разрешение през октомври 2018 г., но беше парализирано от пандемията. Прилагането на тези модели за вътрешно ползване ще означава намаляване на рисково претеглените активи с 5 970 милиона.

Goirigolzarri, изпълнителен президент под лупата на ЕЦБ

Разпределението на властта в новата CaixaBank, с погълната Bankia, ще остави José Ignacio Goirigolzarri като президент на банката. Тя ще има ограничени изпълнителни функции, посочват банкови източници. Наред с други причини, тъй като ЕЦБ отдавна изисква организационна схема, в която президентът на банка няма изпълнителни функции, както беше доскоро в голяма част от испанската банкова система. Гойриголзарри не е искал да се явява като президент на „ваза“ и това би било така, според преговарящи източници, въпреки че няма да има власт, която да засенчи съветника му.

Насладете се на неограничен достъп и изключителни предимства