The застрахователен сектор През последните десетилетия това беше рай за мир. Период на просперитет, доведен от неговата (необичайна) способност да излезе невредим от последната голяма финансова криза. И това позволи на фирмите му да уловят солидна база от клиенти, които генерират надеждни доходи в продължение на много години, докато инвестициите в технологии бяха почти нулеви. Етап на настаняване, който Covid-19 взриви. Сега тези компании се разглеждат като големи гиганти, особено в персонала, с глинени крака в технологията.

covid-19

До относително наскоро застрахователите живееха в паралелен свят. Това е единственият начин да се обясни това като цяло секторът се появява периодично на последните места в класацията за иновации на Boston Consulting Group. Също така, че никое от тях не е сред първите 1000 акционерни компании, които инвестират най-много в научноизследователска и развойна дейност по отношение на доходите си, според The ​​Economist. Преди единственият проблем, който ги безпокоеше, беше рентабилност. В крайна сметка, поставянето на вашите средства с фиксиран доход при плащане на лихва над 2% беше твърде удобно, но приключи преди много години.

Политиката на отрицателни лихвени проценти на централните банки частично сложи край на тази предполагаема сигурност. Въпреки че компаниите намериха балсам петрол в големите жилищни фондове и дивидентите, изплащани от енергийните или банковите гиганти, тяхната структура, претоварена след години настаняване, започна да създава проблем. Как могат банките да дадат добросъвестност. А) Да, Mapfre поддържа 34 227 служители по света да управлява обем от общи активи от 72,5 милиарда, от своя страна Само в Испания Banco Santander има около 26 000 служители, които управляват 355 000 милиона.

КЪДЕ ДА ИНВЕСТИРАТЕ ПАРИТЕ? ЗАЛЪЧКА НА ТУХЛАТА

Към тези проблеми с рентабилността се добавя (с любезното съдействие на covid-19), че тези „безопасни“ стойности вече не са такива. Изплащането на дивиденти се забави суха както заради данъка на регулатора, в случая на банките, така и защото бизнесът потъна, дело на петролни компании и недвижими имоти. Последното е особено драматично за тези инвестиции в така наречените недвижими имоти. Всъщност, световният запас от търговски имоти за инвестиции (които включват хотели, магазини, офиси и складове) се е увеличил четирикратно от 2000 на 32 трилиона долара.

От тази гигантска цифра, около 30 пъти над БВП на Испания, една трета е еквивалентна на институционални инвеститори, които включват застрахователи, които видяха солидна и доходна печалба в тези активи, с които да постигнат парични потоци, за да изпълнят бъдещите си ангажименти. Но covid-19 не само сериозно поставя под въпрос платежоспособността на наемателите, но също така Той също така постави на масата други по-структурни въпроси, като например къде ще се извършват тези покупки, къде ще се работи или къде ще се възстанови свободното време, след като всичко е преминало. С други думи, пандемията извади застрахователите и инвеститорите от тяхното самодоволство.

По този начин единствената реална алтернатива за подобряване на рентабилността на застрахователните компании е дигитализирането на бизнеса и намаляването на структурата. В края на краищата само чрез пъргава структура можете да се справите с финансов колапс и ниски нива за дълго време. Поради тази причина през последните години те започнаха да работят. Например, Mapfre намали работната си сила между март 2017 г. и 2020 г. с 6,6%, а Allianz също го прави през последните години. Въпреки че този процес неизбежно ще се ускори през 2021г.

ДИГИТАЛИЗАЦИЯТА КАТО КОНКУРЕНТЕН ВЕКТОР

Но цифровизацията е не само изискване за намаляване на работната сила и повишаване на печалбата, но и необходимост от подобряване на услугата. Също така все по-често да предлагаме нови продукти, които хората изискват. Всъщност, въпреки че същността на продукта остава същата както винаги (и едва ли ще се промени) - предлага защита, обикновено под формата на пари, когато нещата се объркат - начинът, по който се продава и предлаганите видове неизбежно се променят от технологичен ефект.

Очевидно една заможна компания има малък капацитет да реагира в цифровия свят, където са необходими големи дози иновации и нови идеи, така че т.нар. insurtechs израснали са като гъби. По-голямата част от тях са се специализирали в рационализиране, автоматизиране и цифровизиране на процесите. Операция, която много пъти ги е превръщала в много апетитни ястия, които застрахователните компании са погълнали, за да интернализират тези практики. Някои други успяха да бъдат достатъчно големи, за да наложат съюзи със застрахователни компании и все още нарастват.

Други, най-малкото, са успели да се превърнат в пълноценни цифрови застрахователи. Пример за това е живян американската лимонада, която през 2017 г. реши да предизвика индустрията с новия си проект. Всъщност през първите 100 дни от живота си те успяха да добавят 2000 полици, от които 80% бяха за купувачи, които никога преди не са имали застраховка. Тези дни insurtech е листван на фондовия пазар с оценка над 3 000 милиона и скоро ще бъде последван от други успешни като напр. Хипопотам или корен, която планира да излезе на пазара на стойност около 6300 милиона.

ПО-ДОБРЕ ДА НЕ ИЗВАЛЯВАТЕ ОЧИТЕ СИ ПРИ ПРОМЯНА НА КЛИМАТА

Друга полза, която технологичното нарушение донесе на застрахователния сектор, е по-доброто разбиране и измерване на риска, особено за катастрофални събития. Едно поле, това на природните бедствия, което застрахователите са научили с удар на чекова книжка да не подценяват. Всъщност, От 80-те години насам средните годишни загуби от тези видове природни несгоди са се увеличили шест пъти в реално изражение, според проучване на The Economist.

Загубите, които нарастват всяка година по две причини: първата е, че ефектът от изменението на климата е причинил умножаване на природни събития като наводнения, урагани или торнадо. Второто е това застрахователите използваха прекалено традиционни методи, за да се опитат да предвидят подобни бедствия. Липса, която демонстрира лошите технологични инвестиции на тези компании в продължение на години, които те трябваше да доставят с удар на чекова книжка.

Сега проблемът е нов: пандемия. По този начин нито имуществените, нито злополучните, нито животозастрахователните полици покриват този тип събития повече от всичко, тъй като няма нито търсене, нито предлагане за техните огромни рискове. Но правосъдието, особено в САЩ, иска да сложи край на това положение и да ги накара да участват в милиардите загуби, които техните притежатели на полици имат и ще имат, въпреки че техните баланси едва ли биха устояли на такова въздействие. Може би това последно повикване за събуждане в крайна сметка ще промени сектор, който въпреки дните, в които живеем, все още е твърде заможен.