Терминът "финансово приложение"е много повтарящ се термин в света на бизнеса, който се състои от използването на дълг за финансиране на операции. В тази статия ще знаем какво е лоста, как работи и какви са вашите предимства и техните рискове.

работи

Индекс

Какво е ливъридж?

The финансово приложение Състои се от използване на дълг за придобиване на активи, които генерират повече активи. Това е концепция, използвана в операции, при които направената инвестиция е по-голяма от действително наличните пари, така че с по-малка сума пари можете да постигнете по-голяма възможност за печалба или загуба. Следователно това предполага по-голям риск.

Основният инструмент за лост Това е дълг, който ви позволява да инвестирате повече пари, отколкото са налични благодарение на това, което е взето назаем. Но можете също да получите финансово приложение чрез много други финансови инструменти, като деривати, фючърси или CFD.

Можем да намерим три вида финансово приложение:

  • Положителен ливъридж: Този тип ливъридж се осъществява, когато икономическата рентабилност (възвръщаемост, получена от активите), която се произвежда с операцията по ливъридж, е по-висока от цената на дълга, т.е. обикновено при лихвения процент, платен на банката за заема.
  • Неутрален лост: Това се случва, когато икономическата възвръщаемост е равна на лихвения процент, платен по заема. Заетостта или увеличеният дълг не причиняват промяна в икономическата рентабилност.
  • Отрицателен ливъридж: Това се случва, когато икономическата рентабилност е по-ниска от лихвения процент, който се плаща за дълга или за средствата, получени по заемите. В този случай получаването на дълга е непродуктивно.

Как работи финансовият ливъридж?: Пример

The степен на ливъридж на дадена операция обикновено се измерва в дробни единици. Например, ливъридж от 1: 2 означава, че за всеки собствен инвестиран песо се инвестират 2 песо, тоест също се инвестира 1 песо дълг.

Следователно, формула за изчисляване на финансов ливъридж на операция ще бъде:

Нека се запознаем как работи финансовият ливъридж чрез a пример просто:

Без използвай лост: Да предположим, че искаме да купим акции на компания, чиято цена е 1 долар и имаме 10 000 долара собствен капитал, който да инвестираме, така че купуваме 10 000 акции. След известно време акциите са на цена от $ 2, така че ние продаваме нашите акции и получаваме $ 20 000. В края на операцията ще спечелим 10 000 долара, така че получаваме 100% рентабилност.

Използвайки лост: Все още имаме 10 000 долара собствени средства, които да инвестираме, но освен това поискахме заем от банката на стойност 90 000 долара и купихме същите акции на 1 долар, като този път можехме да купим 100 000 акции. След известно време акциите са на цена от $ 2, така че ние продаваме нашите акции. В този случай ще получим печалба от $ 200 000, с която ще изплатим кредита от $ 90 000, лихвите (плащаме например $ 10 000) и пак ще имаме печалба от $ 90 000 (отстъпка от $ 10 000 първоначално инвестирани), което представлява 900% рентабилност.

Но ако напротив, вместо да поскъпнат, акциите паднаха до цена от 0,5 евро:

В този случай щяхме да имаме акции на стойност 50 000 щатски долара, така че не бихме могли да се изправим пред кредита или плащането на лихва, щяхме да загубим инвестицията си, а също и да натрупаме дълг от 50 000 долара. Ако обаче не бяхме прибегнали до ливъридж, щяхме да загубим само 5000 долара.

Без да използваме ливъридж: в този случай искаме да инвестираме 100 000 долара в транзакция на фондовия пазар, а след една година стойността на нашата инвестиция е 150 000 долара. Така че, ако по това време искате да продадете, ще имате печалба от 50%, т.е. $ 50 000.

Сега, ако сте приложили ливъридж в същия случай и все още имате $ 100 000, но само $ 20 000 са от собствен капитал, а $ 80 000, които липсват, е продукт на заем, поискан от банката при 10% годишна лихва. Тогава след същото време (една година) стойността на инвестицията е $ 150 000 и решавате да продадете. Въпросът ще бъде колко ще е спечелил от инвестицията? В този случай, за да получите обезщетението, първо трябва да покриете 10% от лихвата, което би било $ 8 000, след което ще трябва да върнете общия заем на банката, който би бил $ 80 000. След това трябва да извадите $ 20 000, които допринасям, тогава ще има обща печалба от $ 42 000 в сравнение с $ 50 000, които печеля в операцията без лост.

На пръв поглед може да изглежда, че с ливъридж е спечелено по-малко, но трябва да помним, че при първата операция инвестицията е била 100 000 долара и е спечелена 50% печалба (150 000 долара). От друга страна, при втората операция са инвестирани общо $ 20 000 и са спечелени $ 42 000, така че в проценти са спечелени 210%, тоест печалбата е умножена по повече от 2 пъти.

Какви са предимствата на финансовия ливъридж?

Използвай финансово приложение има някои предимство:

  • Позволява достъп до определени инвестиции или пазари, които без подкрепата на чуждестранен капитал не биха били възможни.
  • УвеличиIRR на операцията. Финансовата рентабилност на нашия собствен капитал се увеличава експоненциално в резултат на ливъридж.
  • Мога намаляване на инвестиционния риск, ако инвестираме капитала в диверсификация на нашия инвестиционен портфейл.

Рискове за финансов ливъридж

The финансово приложение също води до поредица от рискове:

  • The ефект на лоста може да умножи загуби ако възвръщаемостта на инвестицията е по-малка от цената на финансирането (отрицателен ливъридж).
  • Рискове в кредит. В много случаи лихвените проценти по заемите не са фиксирани и зависят от различни променливи. Ако процентите растат по-бързо от доходите по проекта, загубите могат в крайна сметка да надхвърлят печалбите.
  • Риск, възприет от инвеститори. Компаниите с висока задлъжнялост в много случаи са непривлекателни за инвеститорите с рискови неблагополучия.

Както виждате, финансово приложение Това е инструмент, който може да помогне за постигане на по-висока възвръщаемост на инвестициите, но който носи и висок риск. Изглежда ли като привлекателен инструмент? Използвали ли сте някога ливъридж при инвестициите си? Не забравяйте, че ако имате някакви въпроси или се нуждаете от повече информация, можете да коментирате по-долу и ние ще ви отговорим възможно най-скоро.

  • 100% акции, комисионни при 0%
  • Неограничен в обема на инвестициите и много повече
  • Инвестиция в краткосрочен и дългосрочен
  • Регулирано от CySEC и FCA
  • Протоколи за сигурност които защитават вашите средства