France Télécom продава акции на стойност 15 000 милиона евро, за да намали дълговете

France Télécom, втората европейска телефонна компания, започна продажбата на акции на стойност 15 000 милиона евро на своите акционери преди няколко дни и ще използва средствата, които събира в тази операция, за да намали дълговете. Компанията планира да получи 9 000 милиона евро от продажбата на акции на правителството, най-големия й акционер, и 6 000 милиона евро от индивидуални инвеститори, които ще имат опции за закупуване на нови ценни книжа на 14,50 евро.

país

Главният изпълнителен директор на компанията Тиери Бретън е погълнат от план за реорганизация, който включва, наред с други мерки, намаляването на разходите и продажбата на акции, за да се постигне през 2005 г. дълга на бившия монопол с около трета държава телефон, който възлиза на 68 000 милиона евро. France Télécom натрупа дългове под ръководството на бившия президент Мишел Бон, който похарчи около 100 милиарда евро за закупуване на активи, за да се конкурира с Deutsche Telekom и Vodafone. Бон подаде оставка миналия септември, защото стратегията му причини загуби на компанията, чиито акции се сринаха.

"France Télécom се нуждаеше от парична инжекция. Това беше решение, което те трябваше да вземат рано или късно, предвид техните проблеми с ликвидността", казва Фернандо Гомес де Бареда, анализатор в Morgan Stanley, в Мадрид.

Настоящите акционери ще могат да купят ценните книжа с 28% по-малко от цената, определена миналия петък, 21 март. Стойностите на компанията се търгуваха около 14,50 евро в края на ноември.

Това не е нова идея. Шведският Ericsson продаде акции на стойност около 3,5 милиарда долара на своите акционери миналия юли, при отстъпка от 75%.

По този повод Тиери Бретон се ангажира да увеличи паричните средства с 3 милиарда евро тази година, без продажбите на активи. Нетната загуба на France Télécom през 2002 г. се е увеличила до 20,7 млрд. Евро в сравнение с 8,3 млрд. Евро през 2001 г.

Делът на France Télécom се е удвоил повече, откакто Бретон пое властта в компанията, въпреки че не е далеч от максимума от 219 евро, достигнат през март 2000 г. Френското правителство, което притежава 56% от компанията, първоначално продаде акции от същото през 1997 г. до 27,75 евро.

Подобрете рейтинга

Франк Дангеард, който отговаря за програмата за намаляване на дълга на France Télécom, посочва, че войната в Ирак не влияе на решението да се продължи с продажбата на акции. Продажбата може да "отвори пътя за подобряване на кредитния рейтинг на France Télécom", казва той. И това е, че Moody's Investors Service оценява този дълг на ниво над боклук със стабилна перспектива.

Глобалните координатори на продажбата са ABN Amro Rothschild, BPN Paribas, Crédit Agricole Indosuez Lazard, Credit Lyonnais, Deutsche Bank, Goldmand Sachs International, Merril Lynch International и Morgan Stanley.

* Тази статия се появи в печатното издание от 0029, 29 март 2003 г.