Тази функционалност е запазена за абонати. Абонирайте се само за € 5 на месец. Запазване на статията
Моля, влезте за отметка
Ако отворите портфейла си точно сега, билетът, който намерите, не струва нищо. Всъщност това е дълг, който никога няма да ви платят. Парите, които използваме днес, са далеч от това, което бяха: те нямат стойност, те се основават само на вярата, че ще бъдат приети от нас. Както каза бизнесменът Хенри Форд: "Ясно е, че хората не разбират паричната система, защото ако разберат, мисля, че утре сутринта ще има революция." Как стигнахме тук? Какъв е истинският произход на парите? Какво се крие зад паричната система?
Според Ювал Ноа Харари в книгата му Сапиенс, неолитната революция донесе най-голямата измама в историята на човечеството: земеделието. Тъй като човешкото същество е заседнало и е започнало да обработва земята, още през VIII хилядолетие пр.н.е. В., направи възможно преминаването от икономика, основана на събирането на храна, към икономика, която я произвежда. Тоест спряха да събират плодове от дърветата, за да започнат да отглеждат зърнени култури и да ловят бизони, за да опитомяват кози или крави. Това предполагаше за най-примитивните общества не само способността да бъде самодостатъчна, но и възможността да имат излишъци и да могат да хранят хората, които не са се посветили на земеделието. Ако обаче едно село е имало зърнени храни, но не е знаело как да прави обувки, то е трябвало да обменя част от храната си с други села, които са имали обувки и са имали нужда от зърнени храни. С други думи, за да обмените два продукта, трябва да намерите човек, който има това, което аз искам и който иска това, което имам аз. Неолитната революция току-що бе създала бартер и заедно с това и търговия.
Искате ли да получавате подобно съдържание във вашия имейл?
От бартер до валута
С течение на времето примитивните общества се развиват, стават по-сложни и произвеждат по-сложни стоки. Това предполага прекарване на огромно количество време: ако можем да предложим само козе мляко и в замяна търсим ваза, трябва да разберем какво иска собственикът на вазата, защото, независимо колко мляко предлагаме, може би какво иска е хляб, така че това означаваше да говоря с пекаря ... и така нататък. Трябваше да намерим по-ефективен начин за размяна: ако вместо да търсим директно стоките, които искаме, търсим най-лесния за комерсиализация, бихме могли да увеличим обмена, защото ще спестим много време и ще решим проблема с бартер. С други думи, ако искаме вазата, трябва да намерим начин да отделим продажбата на млякото от покупката на вазата. Как да направим това? Търсим онези продукти, които са по-лесни за размяна, това, което обикновено познаваме пари .
Сега, кои са най-добрите опции за използване като пари? Няма еднозначен отговор: във всяко общество и през всеки период се е развило по различен начин, от минерали като обсидиан в Микронезия или какао в предколумбова Америка до храни като чай в Централна Азия или сол в древността Рим - откъде идва думата заплата -. Всичко това бяха пари и имаха общ знаменател: те възникваха спонтанно между индивиди в едно общество, без да е необходимо владетелят да налага своите критерии. Освен това те имаха определени характеристики, които ги направиха склонни към обмен: широко разпространени сред населението и способни да бъдат използвани за натрупване на богатство.
От всички тях в продължение на векове златото и среброто са били избирани за пари в различни общества по няколко причини: те са лесни за транспортиране - грам злато в момента струва около 40 или 50 щатски долара -, за съхранение - не изтича, то е устойчиво и силно делимо - за трансформиране - златото е най-пластичният и ковък метал на Земята - и за стандартизиране, както и ограничено в количество и производство. И как да се гарантира, че металните парчета в обращение съдържат количеството злато, за което твърдят, че го имат? За да гарантират качеството и да гарантират теглото, различни крале, лордове, рицари и важни търговци създават свои собствени монети. Монетата на пари е тясно свързана с монопола, тъй като един орган контролира доставката на пари; следователно парите и политическата власт бяха обединени и централизирани, което благоприятства растежа и стабилността. Първите сечени монети се появяват през същия период - 7 век пр.н.е. В. - на три различни места: Лидия - сега Турция -, Индия и Китай. През историята има толкова много монети, че през 19 век е създадена нумизматика , дисциплина, посветена изключително на изучаването на монети.
Първи монети, намерени в Китай, Лидия и Индия. Източник: Дейвид М. Шапс
От хартиени пари до покачване на златния стандарт
През 16 и 17 век, с развитието на буржоазията, разширяването на хартиените ноти продължава да замества тежкото злато; тези сметки просто доказваха притежанието на количество злато в сейф. Възходът на лутеранските и калвинистки тези, които подкрепяха идеята за икономически успех като показател за спасение, смесен с концепцията за водене на строг живот, помогна за консолидирането на тази нова парична система. Но едва при пристигането на националната държава в края на 18 век страните започват да установяват стойността на своята валута въз основа на количеството злато и сребро, което тя притежава. Първият, който определи стандарт за благородни метали за национална валута, беше Великобритания: сър Исак Нютон, като директор на Кралския монетен двор на Англия, установи през 1717 г., че стойността на един паунд стерлинг е еквивалентна на около 7,3 грама чисто злато .
Централните банки на всяка държава изиграха съществена роля като отговорни за натрупването на златни резерви и в замяна на емитиране на сметки пропорционално; Така че, ако сте искали да обмените банкнотата си от един паунд, отидете в банката и тя ви дава еквивалента в злато. Тъй като броят на банкнотите, които могат да бъдат емитирани всяка година, е ограничен от златни резерви и те се увеличават само средно между 1% и 1,5% годишно, централните банки - контролирани от правителствата - не попадат в грешките на феодалите . Ако може да се гарантира стабилност в парите, цените и обменният курс също остават стабилни и следователно международната търговия се увеличава.
Златният стандарт не означава, че е твърда и неподвижна система; нейната достоверност не се състои в това, че дадена държава се придържа към системата, а в спазването на правилата на играта, които я съставят. Всъщност Англия започва да използва златния стандарт през 1717 г., но официално се придържа едва 99 години по-късно за по-голяма гъвкавост: по време на кризисни периоди конвертируемостта може да бъде спряна и централните банки допускат по-голямо количество банкноти в златни резерви; след като кризата приключи, тя се нормализира. Цената на унция злато спрямо лирата стерлинги е била стабилна от 1717 до 1931 г., с изключение на наполеоновите войни и Първата световна война, което означава обезценяване на валутата, за да бъдат платени разходите по войната. Във всеки случай, едва през 1870-те години системата се интернационализира.
Цена на унция фино злато в британски лири (1718-1949). Източник: Ecory
Падането на златния стандарт и парите с указ
Златните години на златния стандарт приключват с Голямата депресия от 1929 г. и опустошителната Втората световна война. Като последица от огромната задлъжнялост всяка страна започна да възприема собствена концепция за модел. Докато Франция и Обединеното кралство видяха, че резервите им в слитъци са много изчерпани, Германия е напълно унищожена и с прекомерен държавен дълг, не само заради Втората световна война, но и поради натрупаните дългове на първата. Изправени пред тази ситуация на фалит, беше невъзможно да се осигури еквивалентността на златото със съответните им национални валути, така че през юли 1944 г. група от 44 държави се срещнаха, за да изяснят какъв ще бъде новият световен икономически ред. САЩ предложиха и успяха да заменят златния стандарт със свързан със злато доларов стандарт в така наречените Бретън Уудски споразумения, които ратифицираха САЩ като новата световна икономическа сила.
Да разшири: "Лондонското споразумение от 1953 г. и амнезията на Германия пред дълга й с Гърция", Марко Антонио Морено в Блогът на сьомгата, 2015 г.
Прилагането на доларов стандарт предполага де факто губят всички права да искат плащане в злато. Президентът на САЩ Франклин Д. Рузвелт принуди гражданите си да предадат всички златни резерви на Федералния резерв и след това забрани конвертируемостта на доларите в злато. Останалите валути бяха подчинени на цената на долара; Така системата на Федералния резерв стана единственият посредник между златото и долара. Тези нови фиатни пари не се основаваха на истинско и осезаемо благо, като кюлчета, а на доверието относно растежа на водещата световна икономическа сила; С други думи, международната парична система се основаваше на факта, че САЩ трябваше да се справят добре.
Американски банкноти от 20 долара по време и след златния стандарт. Източник: Свят и финанси и икономика
Само 27 години по-късно в обращение имаше повече долари, отколкото еквивалентът в златните резерви. Това се дължи отчасти на войната във Виетнам, тъй като увеличението на разходите за отбрана трябваше да бъде финансирано чрез обезценяване на долара, което доведе до риск от инфлация. Ако обаче има нещо, което пазарите не харесват, това е несигурност и това безпокойство се забелязва при търговията с валута. През 1971 г. „ шок Никсън ”: Президентът на САЩ Ричард Никсън обяви излизането на единствената държава, която може да остане на златния стандарт. Това решение предполага окончателната разбивка на златото като пари. Последната нишка, която остана между актив като златото - реален и материален актив - и парите, които използваме, беше прекъсната. И така, какво точно представляват банкнотите днес? Когато златният стандарт беше в сила, можете да отидете с банкнотите си в банка и да поискате да ви бъде дадена съответната сума в злато; притежаването на банкноти предполага ангажимент за плащане от централната банка. Със споразуменията от Бретън Уудс първо и шок По-късно на Никсън беше забранено да се изисква плащането в злато от централната банка, така че гражданите, които имаха чуждестранна валута - или долари, или песо, в брой или по разчетни сметки - установиха, че никой не може да замени банкнотите за злато, което е същото, централната банка имаше дълг не само неплатен, но никога нямаше да бъде платен.
Да разшири: "Банкор или Бретън Уудс, които никога не са съществували", Фернандо Аранкон през Световният ред, 2016 г.
Следователно, ако става дума за дълг, който няма да ни бъде изплатен, има ли стойност този тип пари? Само по себе си, не. Никой не би заел пари на някой, който ни казва, че няма да ги върне. В този случай защо продължаваме да го използваме? Основната причина се крие в обичая: когато преминават от една система в друга, обикновените хора не забелязват никаква разлика между плащането с банкнота, обезпечена със златен стандарт или не, защото важното е, че те го приемат. В крайна сметка използваните днес пари намират своята стойност в субективната вяра, че те ще бъдат приети от останалите жители на повече или по-малко произволно разграничен регион и с единствената подкрепа на централната банка и закона. Това е сегашната ни парична система: парите с декрет или фиат .
Този тип пари, наричан още Доверие -От грозно хартиени пари, Той има характеристика, която го отличава от всички предишни системи: фактът, че се откъсва от златния стандарт, означава, че контролът върху това колко пари са налични в икономиката е на централните банки. Те са единствените, които отговарят за управлението на това колко пари се издават чрез паричната политика, което предполага, че те вече не са обект на ограниченията, наложени преди от златото, а на способността за добро управление и независимост на частните банки и банките.
Парите чрез декрет добро средство за обмен ли са? Нека си спомним, че той трябва да отговаря на редица изисквания, за да може да го разглежда като такъв: да бъде транспортируем, съхраняем, стандартизиран, трансформируем и ценен сам по себе си. Фиатните пари изпълняват всички характеристики с изключение на две: те не са стандартизирани и практически нямат стойност сами по себе си. Той не е стандартизиран, тъй като тъй като не може да следва глобално приет модел, стойността му спрямо другите валути постоянно се променя. Той също няма самостоятелна стойност поради факта, че предлагането му не е ограничено: в икономиката може да има безкрайни долари или евро, което да доведе до спад на стойността му. Това се случи с долара: той загуби 95% от стойността си поради непрекъснати девалвации оттогава шок Никсън .
Покупателна способност на щатския долар и британския паунд (1820-2012). Можете да видите продължаващата загуба на нейната присъща стойност. Източник: Институт Хуан де Мариана
Заместителят на парите с указ
Парите се раждат като неформална институция - отдолу нагоре - и спонтанно между членовете на общността, които се стремят да опростят обмена, за да спестят времето, което губят с бартер. Тази система обаче се е развила от нещо, което съществува и може да се види и докосне - сребърна или златна монета - да се превърне в дълг, обезпечен със злато - хартия, която гарантира сребърна или златна монета - да се превърне в дълг, който не е обезпечен от всеки актив и се основава единствено на доверието в системата и властта на държавата - роля, която казва, че централната банка е в дълг към приносителя и тъй като няма да го плати, може да се използва като пари за обмен. Следователно ролята на централните банки е от съществено значение за контрола на паричното предлагане в икономиката; в тяхна власт е да подобрят обществото и живота на хората, които живеят в него, или, обратно, да ги потопят в бездънната яма на задлъжнялостта. Всичко зависи от паричната политика, която провежда, и от типа взаимоотношения, които тя установява с правителствата, които използват нейната валута, както и от афинитета й към частните банки като финансови посредници.
Тази еволюция означава, че паричната система се основава на непрекъснато обещание за плащане на дълг и дългът не е нищо повече от заемане на просперитета, който се очаква да генерира в бъдеще, за да го похарчи в настоящето. Независимо дали са устойчиви или не, едно е ясно: парите са вените, артериите и капилярите на сегашната ни финансова система. Ако изходим от практика, която се основава само на доверието при плащане на неплатим дълг, има ли възможен заместител на парите с указ? Криптовалутите са родени с тази цел: да бъдат средство за обмен без посредници и по децентрализиран начин, който грабна монопола върху парите от централните банки. Това, което се приемаше за революция, обаче далеч не е реалност. Липсата на широко разпространение поради тяхната нестабилност и опасения за сигурността ги правят места за размножаване, които да служат само като обикновен спекулативен актив. До пристигането на следващия наследник ще трябва да продължим да разчитаме на неизплатим дълг като разменна монета.
Да разшири: "Биткойнът, валутата на кибер икономиката", Фернандо Аранкон в Световният ред, 2013