В предизвикателни моменти иновативни решения. El Corte Inglés изненада вчера с безпрецедентен съюз за веригата, който подобрява финансовото си състояние в процеса на преструктуриране на дълга.

inglés

Групата, председателствана от Исидро Алварес, продава 51% от своите финансови активи на Сантандер за 140 милиона евро и с допълнителното предимство, ключово в тънкостите на операцията, е възможността да деконсолидира 1500 милиона дълг чрез предаване на контрола върху акциите на дъщерното дружество към банката. Тази сума е изключителният риск, който дъщерното дружество поддържа с онези клиенти, на които е предоставило кредит за плащане на покупките им на вноски по веригата.

Това е първото съвместно предприятие с външен съюзник, с което групата е свикнала да развива многобройните си направления на дейност сама. Financiera El Corte Inglés е оценена на 415 милиона по време на процеса на надлежна проверка.

Чекът на банката е много по-нисък, защото дистрибуторската група ще прибере 140 милиона извънреден дивидент, платим от дъщерното дружество, преди да продължи да добавя Santander Consumer Finance към капитала си. Фирмата ще запази марката, централата и персонала с настоящите им условия на работа, а управлението ще бъде споделено и от двамата партньори.

Оценен на 415 милиона

Заедно с банковото плащане и облекчението в отговорността за деконсолидация, операцията съдържа третото предимство от отварянето на врата към капиталовите пазари. Santander Consumer ще допринесе за секюритизацията между 500 и 1 000 милиона, която групата за разпространение проектира от месеци заедно с банката.

Планът е да се секюритизират правата за събиране, придобити от Financiera de El Corte Inglés върху клиенти, които използват картите си, за да купуват на вноски, като допълнително средство за ликвидност след успешно приключване на рефинансирането на 3 800 милиона дълг с шест банки. Участието на Сантандер произтича от това, че е акционер и че ще му бъдат присъдени четири от седемте места в борда на директорите на финансовата компания.

„С тази операция El Corte Inglés ще може да популяризира и популяризира повече кампании за увеличаване на продажбите си във всички свои търговски центрове и поддържане на своите финансови продукти и услуги с добавена стойност за своите клиенти“, и двамата партньори подробно посочват в обща бележка.

Потребителското финансиране на Сантандер прави скок в мащаба в Европа, като същевременно се разнообразява с дейността на дъщерното дружество на El Corte Inglés в Испания и Португалия. Заедно те ще добавят около 8 000 милиона рискове на живо в страната. Почти 6 600 милиона в портфолио на Santander Consumer, много специализирано във финансирането за покупка на автомобили, и останалата част от El Corte Inglés, фокусирани върху потребителския кредит.

Девет милиона клиенти

Въпреки по-голямата си специализация в автомобилите, Santander е добър ценител на света на патентованите карти (с които можете да купувате само в определено заведение). Това е белият етикет на пластмаси, издаден от фирми като Adolfo Domínguez или Eroski.

Сега той преминава от доставчик към собственик и управител на финансовата компания. Алиансът отваря вратата за риболовната зона на клиентите на дистрибуторския гигант от първа минута, притежавайки своите десет милиона карти, с потенциал, който подобно портфолио предлага, за да им достави други финансови услуги и продукти.