Всеки сектор по свой начин се подготвя за пристигането на ново правителство.
Притежатели на облигации, анализиращи различни сценарии по отношение на преструктурирането на дълга; компаниите за зърнени култури, предвиждащи продажбите си в долари в условията на неизбежно нарастване на задръжките; компании, ускоряващи процента на съкращения, предвиждащи връщането на двойни съкращения; и тези, които имат активи в чужбина, развивайки финансови структури, които защитават притежанието си от страх от рязко увеличение на данъка върху активите извън страната.
Цифрата, която последните използват и която в момента е най-яростната в основните адвокатски кантори в страната, е неотменимото доверие, финансово доверие, което избягва не само специалната ставка върху личните активи, намиращи се в чужбина, но и данъка върху дохода .
Задействането на тази тенденция беше документ от 118 страници, който партията „Юстициалист“ даде на Алберто Фернандес с поредица от предложения, сред които идеята за прилагане като извънредна мярка и за период от две години „специална аликвота от лични активи, към реални и финансови активи, намиращи се в чужбина ".
В този контекст версията, която печели повече сила, е тази да се вземе този процент до 3,75%, т.е. три пъти повече от 1,25%, който беше в сила през 2015 г. "Не знаем колко правдоподобно ще бъде, ако те ще го прилагат или не, но това е свързано с това, което те декларират (в обкръжението на Фернандес) относно идеята, че тези, които имат пари в чужбина, ще плащат повече “, обяснява Сесар Литвин, главен изпълнителен директор на Estudio Lisicki, Litvin & Associates.
Дайте ми две
Според данъчния експерт през последните седмици има много търсене на неотменяеми тръстове, обикновено от клиенти с висока покупателна способност, насърчени от страха от този нов данък, в контекста на ниска финансова възвръщаемост в световен мащаб.
По същия начин Мариано Сарданс, главен изпълнителен директор на компанията за управление на богатството FDI, уверява, че от началото на инсталирането на емисията голяма част от клиентите започнаха да облагат активите си в чужбина. "40% от нашите клиенти вече са имали своите активи в доверие. И от тези 40%, 60% са неотменими, с определени добавки за промяна на първоначалното доверие", добавя той .
Именно фактът, че именно „неотменим“ прави доверието „недосегаем“ актив за хазната. Разбира се, този финансов инструмент има и специфични характеристики, които не го правят подходящ за всички хора.
Историческата девалвация на реалното поражда безпокойство, но правителството отрича силно въздействие
"Това не е за всеки. Патримониумът, който е положен в неотменимото доверие, вече не се връща при уреждащия, не се връща при вносителя", предупреждава Литвин. "Парите са тези, които се администрират от попечител и които ще пристигнат в момента, в който доверителят иска бенефициерите, които обикновено са децата. Вече не може да се върне на данъкоплатеца, който допринася, поради което е неотменим, "добавя той.
Строго погледнато, бенефициент може да бъде всяко лице, различно от собственика на средствата, доколкото това не засяга законното наследство, уредено от гражданското право.
Документ от проучване Litwak Partners обяснява, че Върховният съд е установил принципи, които са валидни и днес не само в Аржентина и изброява:
1 - Неотменимото доверие, при което уредителят (лицето, което е било собственик на активите) не поддържа контрол върху активите, е валиден начин за структуриране на наследството.
две - Ако се използва такава структура, уредникът няма да подлежи на данък.
3 - Бенефициерите ще плащат данъци само когато получат обезщетения от тръста.
По отношение на тази последна точка, добавя вестникът, „тази относно декларирането и плащането на данък от бенефициерите на тръста, Становището 9/13, издадено от AFIP на 8 февруари 2013 г., потвърждава, че бенефициент на тръст, създаден в съответствие с законите на друга държава, не трябва да включвате активи във вашата данъчна декларация (и следователно не трябва да плащате данъци), стига да нямате правомощия за вземане на решения ".
Дребният шрифт
Както обяснява Литвин, печалбите, генерирани от активите, поставени в този неотменим тръст, остават в тръста. "Уредителят, който допринася за парите, трябва да направи писмо с желание и да каже, че иска това да бъде направено с това наследство. Някои казват, че то преминава към децата, когато родителите не са живи или други решат, че може да върне частично връщане на децата от тази възраст или че от тази година може да има частични или общи разпределения на бенефициентите ", подробности за адвоката.
Прогноза за долара: каква е девалвацията, която компаниите очакват през 2020 г.
Винаги, уточнява той, активите трябва да са за бенефициерите. Никога за кого е сложил парите. "Тези пари вече не са негови. Те ще се управляват от грив, което е по-сложна фигура", настоява главният изпълнителен директор на Estudio Lisicki, Litvin & Asociados.
В този смисъл тези, които обикновено прибягват до този инструмент, са тези, които имат значителни активи и правят изчисление, че няма да имат нужда от тези средства през живота, а че са активи, предназначени за техните деца или внуци. "Обикновено за съотношението разходи/ползи капиталът, който се поставя в тръста, обикновено е по-голям от 3 милиона долара", казва Литвин, който изчислява, че разходите за извършване на тази операция започват от 3 000 щатски долара, "в зависимост от изтънчеността и избраната юрисдикция " .
Строго погледнато, за да има данъчна облага, неотменимото доверие може да бъде извършено в местни адвокатски кантори, но то трябва да бъде разположено в чужбина. „Ако бях в Аржентина, щях да плащам печалби“, обясняват в адвокатска кантора в Сити. От друга страна, базирана в чужбина, тя спира да плаща лични активи и не плаща доходи от доходите, генерирани от тази патримониум, докато стигне до бенефициентите.
За Sardáns юрисдикцията е ключов въпрос, който без добри съвети може да доведе до проблеми за данъкоплатеца. "AFIP вече издаде как иска да бъде направено неотменимото доверие, с което трябва да се събере добре. Също така изясни, че има юрисдикции, където, поради това как са създадени тръстовете, които ги разглеждат като общество на хората, те не работят ", предупреждава изпълнителният директор на ПЧИ, където като попечители се специализират в създаването на тръстове.
Съвети, за да бъдете внимателни
"Аржентинецът е измамник и много пъти не иска да загуби контрол. Така че в редакцията понякога изневеряват, защото той се поставя като бенефициент и в крайна сметка създава проблеми. Или използва юрисдикции, които AFIP изясни, че те го правят не работи. И AFIP не е глупаво ", казва Сардан.
От ПЧИ на мениджъра на активи те изготвиха текст с някои предупреждения за тези, които искат да направят неотменимо доверие само за да избегнат плащането на данъци. "Имаме лоши новини за клиенти, които си падат по изкусителни, но слаби опции. Лошо изправеното доверие със сигурност ще бъде лошо направено и ще му липсват основните му елементи. В дългосрочен или кратко време това ще генерира непредвидени обстоятелства, за които клиентът може да изчисли количествено предварително, "отбелязаха те. в документа.
"Нашият съвет, добавят те, е, че не всички случаи оправдават доверие, нито всички имоти понасят разходите му." „Всъщност не всички личности могат да живеят с притежаването на активите си под доверие, буквално в ръцете на трета страна (колкото и професионална и регулирана да е тя)“, подчертават те .
Според Сарданс основната грешка е да се постави данъчната облага като основна цел на доверието. Най-важната му цел е защитата на активите, второто, не на последно място, е наследственото планиране. И третата му цел е да има поне фискален неутралитет, тоест данъчният резултат трябва да бъде поне неутрален. "Ако има някакво предимство или полза, то е добре дошло и това ще бъде част от предварителния анализ за постигане на най-добрата данъчна ситуация", добавя той.
Как обезценяването на реалното въздействие върху Аржентина
В обобщение може да се каже, че целите на доверието са родовата защита; наследствено планиране; и накрая фискален неутралитет. "Това е правилният ред, логичният и този, който трябва да има всяка фидуциарна структура. Този ред е пирамидален. Без широка основа на първото ниво и последователност на второто, данъчните ефекти няма да бъдат солидни", предупреждават те в ПЧИ.
Проблемът, отбелязват те, е, че по-голямата част от тези, които сега изразяват мнението си или докладват, го правят, като обръщат пирамидата. Данъчният ефект се поставя като основна причина за създаване на доверие. Използването на фигура е принудено да добави - почти небрежно и неохотно - двете предишни основи на пирамидата, които са тези, които наистина имат значение, обясняват те.
По същия начин активите, които обикновено се включват в тези неотменяеми тръстове, са финансови портфейли, банкови сметки и инвестиции в недвижими имоти в чужбина. „За това, което дават финансовите доходи, които в най-добрия случай могат да достигнат 2% годишно, ако плащат 1,25% или 3,75% от личните активи, това би довело до загуба“, разсъждава Литвин, който коментира, че преди настоящата фурор, тези тръстове обикновено са създадени за семейно планиране, както се използва в САЩ.
Лицето плаща лични активи върху актива, докато данъкът върху дохода пада върху дохода, който генерира. „Прилагането на извънредни данъци върху лични активи, освен че няма да е от значение от гледна точка на събирането, ще надхвърли конфискационната граница, установена от настоящата съдебна практика“, предупреждава Литвин.
Четене на пазара
Междувременно в Града виждат победители и победени. „Ако този данък бъде потвърден, би било възмутително за онези от нас, които имат пари в чужбина, но за пазара това е отлична новина, защото в страната ще влязат долари, с които облигациите ще трябва да поскъпнат“, анализират.
Освен това, въпреки че големите адвокатски кантори не са достатъчни за създаване на тръстове, някои се съмняват в ефективността му, не поради начина, по който се разработва, а поради местния контекст. „В контекста на икономическа извънредна ситуация и фискална нестабилност те могат да ви кажат, че събирането има обратна сила за парите, декларирани например през януари 2019 г., дори ако са се доверили през ноември“, разсъждават те .
Нищо не е изключено от 10 декември. И както има такива, които защитават активите си в чужбина с този финансов инструмент, има и други, много по-екстремистки, които - макар и да звучи странно - директно променят данъчното си местожителство, за да отидат да живеят в друга държава. „Това се случва както през 2012 или 2013 г., когато значителен брой аржентинци отидоха да живеят в Монтевидео, хора, които правят частно банкиране и имат добра покупателна способност“, обяснява директорът на борсова компания с много клиенти, които избират за тази алтернатива.
Литвин се съгласява, че има хора, които решават да сменят местожителството си. "Това е свързано с данъчна ситуация, която може да е по-ненаситна. Но има и много общо с факта, че те не искат други неща от Аржентина, които предстоят," казва той.