Секторът подобри своята платежоспособност след катастрофата през 2008 г., но пандемията ще тежи върху печалбите му в среда на ниски лихвени проценти

@Laura__Montero MADRID Актуализирано: 19.04.2020 г. 13:44

пред

Свързани новини

Избухването на коронавируса заплашва да доведе до нов спад в банковия бизнес, потопен от години в борба срещу ниската доходност, произтичаща от ниските лихвени проценти. Въпреки раните от последната голяма рецесия - със скандали като минимални клаузи или преференциални клаузи - и по-скорошни съдебни фронтове като ипотечния индекс IRPH, който отваря вратата към поредната поредица от съдебни спорове, образуванията на нашата страна се сблъскват с въздействието на пандемията от по-добра позиция, с по-високи нива на ликвидност и платежоспособност, отколкото са имали преди избухването на кризата от 2008 г. По-благоприятна отправна точка, която според експертите позволява да се изключи толкова драматичен сценарий като този през 2012 г., когато липсата на ликвидност накара испанските банки да затворят кредитния кран и в крайна сметка да получат 61 495 млн. Публична помощ.

Сега всичко е различно. Регулаторният натиск от последното десетилетие даде резултат: банките са добре капитализирани и прилагат по-строги кредитни критерии, което доведе до по-здрави баланси. Една от данните, които предизвикват оптимизъм, е платежоспособността. Най-високото съотношение на капитала (CET1) на кредитните институции възлиза на 12,79% през четвъртото тримесечие на 2019 г., като по този начин надвишава нивото, регистрирано в края на предходната година (12,46%), според статистиката на Bank of Spain.

Не всички обаче са добри новини: възвръщаемостта на собствения капитал е спаднала до 6,84% през 2019 г. (в сравнение с 8,17% през 2018 г.), под цената на капитала, която е между 8% и 10%. «В момента банката разполага с оръжията, за да се изправи срещу криминална промяна. Той е много по-разтворим и това е приоритет. Тя разполага и с парични инструменти, тъй като Европейската централна банка подкрепя и следователно проблемът с ликвидността, който е съществувал в предишната криза, няма да бъде там. Разбира се, по отношение на рентабилността, това е в малко по-слаба ситуация “, казва той. Фернандо Рохас, Консултант по банковото пространство на международни финансови анализатори (Afi).

По-малко доходи

Рисковете, пред които са изправени банките в нашата страна в резултат на пандемията, са многобройни и са свързани преди всичко с тяхното генериране на доходи. „Спадът в БВП намалява обема на бизнеса, а по-голямата парична разхлабеност осигурява минимални ставки, като всичко това води до малък марж. Сривът на пазарите намалява стойността на управляваните активи и засяга комисионните, освен че налага цената на собствените активи на банката да бъде коригирана “, обяснява икономистът Кармело Таядура. И това се отразява на въпрос: „С продължаването на кризата неизпълненията биха се повишили до небето, изисквайки увеличени провизии. Още преди спешната ситуация със здравето Банката на Испания предупреди за възстановяване на неизпълнението на потреблението. Сега рискът е от генерализиран ръст, който би бил абсолютно вреден за сектора и дори може би почти смъртоносен за някакво предприятие ». Коефициентът на NPL завърши през 2019 г. на 3,14%, най-ниското си ниво от второто тримесечие на 2015 г., когато започна публикуването на времевите редове.

Експертите предупреждават за риска загубите в реалната икономика да се превърнат в слабости във финансовата система

Но с очакването за увеличаване на неизпълненията и мерките, предприети от публичните власти за облекчаване на настоящата ситуация, като например мораториуми върху плащания по ипотечни кредити, ЕЦБ предприе действия. Миналия март той обяви, че временно ще направи класификацията на лошите заеми по-гъвкава, когато този дълг е под публични гаранции, а също и на тези, които са засегнати от мораториумите, одобрени от правителствата в резултат на коронавируса.

От своя страна испанският изпълнителен директор активира линия от гаранции за 100 000 милиона, които ще се управляват от Официалния кредитен институт (ICO), за да се гарантира пристигането на средства в продуктивната структура. "Трябва да си внимателен. ICO покрива 80% от риска от неизпълнение, но банката също поема своя риск. Въпреки това, при съотношението на капитала, което има в момента, може да се толерира увеличаване на необслужваните заеми “, казва той. Джон Фриас, Професор по икономика в Европейския университет на Канарските острови, който смята, че в тази криза банките не са част от проблема, а от решението, тъй като "те са се превърнали в канал за парична политика и фискална политика".

Несигурност

Въпреки факта, че испанските банки са по-добре подготвени, секторът няма да бъде имунизиран срещу удара на Covid-19. Анализаторите на Barclays прогнозират 48% спад на печалбата за 2020 г., 51% за 2021 г. и 33% за 2022 г., докато Bank of America изчислява, че брутният резултат за тази година може да спадне с почти 16% за шестте анализирани образувания (Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Sabadell и Bankinter). «Краткосрочното въздействие ще бъде много интензивно върху банковото дело, но поради всички мерки, предприети от ЕЦБ и други институции като Банката на Испания, както и поради началната ситуация на много по-голяма платежоспособност, е трудно да се предвиди, че това ще бъде ситуация, подобна на 2012 г. ", казва Рохас от Afi.

Фернандо Гомес-Безарес, Професор по финанси в Deusto Business School твърди, че въздействието ще зависи от продължителността на кризата: «Ако е относително кратко, тоест ако през октомври-ноември испанският производствен апарат е в ситуация, подобна на тази от годината минало, може да се преодолее добре. Ако се удължи, ще имаме по-сложен сценарий в икономиката като цяло и банковата система ще има проблеми, защото това значително ще увеличи престъпността и бизнесът ще намалее в резултат на по-ниските инвестиции ».

Надзорният орган е забранил на европейските банки да плащат дивиденти по сметките за 2019 и 2020 г. поне до октомври

Относно рецептите, които банките могат да прилагат за противодействие на негативните ефекти на коронавируса върху тяхната дейност, Фернандо де ла Мора, генерален директор на консултантската компания Alvarez & Marsal, говори на три фронта: «При кредитен риск те предприемат всички мерки, за да се опитат да гарантират ликвидност на компаниите и финансова подкрепа за физически лица, те ще трябва да управляват въздействието и техните портфейли. В областта на оборота, основното предизвикателство е да продължим да ускоряваме цифровизацията и да променим модела на разпространение тъй като все още има много банки, които зависят от мрежа от клонове, които генерират високи разходи и това не е необходимо. И в областта на поведението те трябва да контролират имиджа си и търговските си практики, така че да отговарят на тяхната роля за предаване на ликвидност в условията на настоящата криза ».

Сливания на хоризонта

В този контекст сливанията отново са на масата, особено в случая на малки и средни банки. Още през 2019 г. Unicaja и Liberbank договориха своите, въпреки че не успяха. «Когато трудностите се влошат, минималните изисквания, които всеки от тях отслабва, отслабват. Разбира се, изглежда напълно осъществимо дванадесетте субекта, понастоящем контролирани от ЕЦБ, да останат в едноцифрена цифра с тази криза “, казва Таядура. Alvarez & Marsal също вярват, че може да има процеси на концентрация. „Не поради наложителна необходимост да се търсят бизнес синергии или увеличаване на доходите, а по-скоро поради необходимостта от бъдеща жизнеспособност, този вид шок във всеки бизнес сектор ще генерира възможности за консолидация и следователно смятаме, че не веднага, а вярно е, че докато банковият сектор балансира позицията си в контекста на настоящата криза, има нужда от по-голяма консолидация ", обяснява Фернандо де ла Мора, главен изпълнителен директор на фирмата.

Налягането се увеличава, за да се затворят офиси

Спешната ситуация в здравеопазването даде нов тласък на онлайн операциите, което в случай на банкиране ще доведе до по-нататъшно намаляване на клоновете. „Секторът се представя перфектно в тази коронавирусна криза, благодарение на усилията, положени в миналото за ръководене на цифровата финансова трансформация в Европа. Клиентите все повече настояват за по-голяма финансова дигитализация за достъп до банкови продукти и услуги от техните устройства. Тенденция, която само ще се засилва в бъдеще ”, защитават те от Испанската банкова асоциация. Затварянето на клонове започна през 2008 г., когато банките заложиха почти по задължение на цифровата трансформация. Ако към декември същата година имаше 45 662 магазина, цифрата спада до 23 851 през четвъртото тримесечие на 2019 г., което представлява спад от 47,7%. Испанската банкова система обаче все още има пространство за маневриране и това намаление ще продължи. "Около половината от клоновете в Испания днес са останали", посочват от Alvarez & Marsal.