• Финландската група Sanoma купува испанския бизнес на издателството за 465 милиона евро, докато Prisa поема латиноамериканския пазар
  • Операцията зависи от успеха на споразумение с банката кредитор, за което тя ще рефинансира 400 от 1060 милиона, които издателската група на „El País“ дължи
  • Prisa се отърва от Media Capital, Digital Plus, Alfaguara, участието си в Mediaset и Cuatro и три от централата си, за да облекчи голям дълг

santillana

Бившият президент на Prisa, Хавиер Монзон.

Общото събрание на акционерите на Prisa приключи на 29 юни с примирие между двама от основните му акционери, фонда Amber и Banco Santander, който поддържа председателя на борда на директорите на негова позиция, Хавиер Монзон. Но собственикът на Амбър, Джоузеф Уурлиан, се бори да се вдигне от стола си, който също се председателства от Openbank - дъщерно дружество на Сантандер - също твърди промяна в управлението, която включваше продажбата на Santillana, отговорен за повече от половината от доходите на групата и 175 от 242 милиона евро от нейната брутна оперативна печалба. Почти четири месеца след това общо събрание Prisa обяви, че напуска бизнеса на образователната си дъщерна компания в Испания. Поема се от финландската медийна и образователна група Sanoma Corporation за 465 милиона евро, които ще бъдат изплатени в брой, след като 53-милионният дълг, натрупан от Santillana Spain, бъде намален. Искам да кажа, бързайте поддържа бижуто в короната на издателството: бизнесът в Латинска Америка, потенциален пазар от 18 милиона студенти и където той твърди, че е лидер в 17 държави.

На същото общо събрание изпълнителният директор на Prisa, Мануел Мират, вече посочи "бъдещо подобряване на активи като Santillana" за намали огромен дълг което тежи над групата повече от десетилетие. Той също така защити приемствеността на „Политика за продажба на нестратегически активи“ това е тенденцията през последните години.

По този начин, затварянето на продажбата на Santillana Испания зависи от успеха на даден договор заключване, операция за рефинансиране на дълга на Prisa, за което в момента групата е постигнала споразумението на 79,7% от банките кредитори. С този договор той възнамерява да преструктурира 400 милиона от над 1060 милиона евро което все още дължи. В допълнение към удължете вашите планове за изтичане до 2025 г. и да получите ликвидност от 275 милиона. В замяна на това се съгласява да намали нетния си ливъридж четири пъти през 2023 г. За да бъде окончателно приключено споразумението за рефинансиране, Prisa сега трябва да накара останалите кредитори да се присъединят към него. Ако не можете да накарате всички да го подпишат, ще отворите „Правна или съдебна процедура“ което позволява прилагането му.

Media Capital, Cuatro, Mediaset, Digital Plus, Alfaguara.

Да намали дълга, който през 2008 г. достигна 5500 милиона евро, Приса не е имала друг избор, освен да отдели голяма част от мускулите си. Списъкът с девестиции е дълъг и не липсват неуспехи. Още през 2008г продаде седалището си на Гран Виа в Мадрид, тази на Страната на улица Мигел Юсте и Радио Барселона на улицата на Касп, всички за 315 милиона. Една година по-късно се отърва от 25% от Сантилана. През 2010 г. тя получи 916 милиона за 100% от Четири и 44% от Canal Plus. През 2014 г. кървенето продължи. Penguin Random House плати 72 милиона евро за издатели Алфагуара, Телец, Сума от писма, Цел, Алтея и Фонтанар. Докато Telefónica получи само 725 милиона евро за Digital Plus. Разрушителна цена, като се има предвид, че през 2007 г. тя е платила 2 053 милиона за 53% от платената телевизия. Също през тази година той се отърва от участието си в Mediaset, 3.7%, в замяна на 125 милиона повече.

През 2017 г. Prisa направи първия си опит да продаде Среден капитал, най-голямата медийна група в Португалия. Избраният беше Altice, холандска компания и цената, 440 милиона евро. Португалските органи за защита на конкуренцията обаче предотвратиха операцията. През септември 2019 г. Prisa подписа споразумение с друга португалска компания, Кофина, но за много по-малко пари, 170,6 милиона евро, които най-накрая са се понижили до 123,3 милиона, след нова спирачка от португалския регулатор. Операцията беше отменена и едва миналия септември Prisa успя да се отърве от Media Capital, като пласира 64,5% от акциите си на „различни инвеститори“ само за 36,8 милиона евро. Няколко месеца по-рано, през май, тя продаде още 30,2% на Pluris Investments, друга португалска компания, за 10,5 милиона.

В допълнение, в същото време, когато бързането намалява периметъра, семейство Поланко загуби позиции. Той вече притежава само 7,6% от акциите. Тъй като поддържа пакт за синдикация с мексиканския бизнесмен Роберто Алкантара, и двата възлизат на 16,5%. Основателят на групата, Jesús Polanco, почина през юли 2007 г., шест месеца преди офертата за поглъщане на Sogecable, операцията, която предизвика дълг и все още се усвоява днес.

Пазарен дял от учебници в Латинска Америка от 30%

Сега Сантилана се присъединява към принудителната диета на Приса. Въпреки продажбата, издателят ще запази собствеността върху всички свои марки и ще подпише изключително лицензионно споразумение в полза на Sanoma за използването на търговските марки Santillana и Loqueleo в Европейския съюз, с изключение на Португалия и Ричмънд в Испания. Испанският бизнес, който Prisa току-що продаде на финландците, представлява 21% от световния бизнес на компанията, с оборот, в който фигурира самата група 128 милиона евро, според информацията, предоставена на Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV). Така че по-голямата част от неговата дейност се извършва в Латинска Америка. Ето го 30% пазарен дял в учебниците и 24% в цифровите абонаменти, сегмент, сега управляван от пандемията covid-19. Всъщност, ако през 2011 г. в него имаше само 56 000 дигитални ученици, през първото тримесечие на тази година вече имаше 1,71 милиона. Те са еквивалентни на 45,6% от нейните клиенти в Латинска Америка.

След продажбата на Santillana Испания беше публично достояние, Акциите на Prisa скочиха с 28% на фондовия пазар. Те дойдоха, за да се търгуват 70 цента, лека утеха за бедствието, което заглавията на издателската група Страната от години. Капитализацията му от 1 септември беше само 289,83 милиона на евро, 71.6% по-малко от това, което си струваше в края на 2019 г., 1020,4 милиона. Акциите му паднаха с 61,2% от 12 март, когато се търгуваха на 1056 евро. През септември те бяха на стойност 40 цента.

През първото тримесечие на тази година, Приза загуби 26,1 милиона евро, Докато през цялата 2019 г. червените цифри се увеличиха до 182,3 милиона. Групата, която публикува Страната и притежава Cadena Ser е признал a отрицателно въздействие на кризата covid-19 върху нейните приходи от 25,5 милиона евро, което ви принуди да кандидатствате план за извънредни ситуации до декември от 40 милиона евро. Включва съкращения на заплати за работната сила и ERTE в Страната.