портфолио

  • ВЕИ 14%
  • BRK 12%
  • ПОТ 11%
  • БГВ 10%
  • CAF 8%
  • NESN 7%
  • EBRO 6%
  • ABI 6%
  • ESRX 6%
  • IBM 6%
  • KO 6%
  • INTC 4%
  • WTW 3%

Глава за жертвите

ЖЕЛЕЗОПЪТНА ЛИНИЯ

ЕБРО ХРАНИ

КОКА КОЛА

WTW, Наблюдатели на тегло

Останете

ЕКСПРЕСНИ СЦЕНАРИИ

POTASH CORP НА SASKATCHEWAN

НЕСТЪЛ

Увеличение на позициите

Berkshire Hathaway

ANHEUSER BUSCH

НОВИ УСЛОВИЯ

CH Робинсън

ФРАНКЛИНСКИ РЕСУРСИ

ФИЛИП МОРИС

ТАКА ПОРТФОЛИОТО 2014 ОСТАВА ЗА МОМЕНТА

  • CHRW 18%
  • BRK 15%
  • IBM 12%
  • ПОТ 12%
  • БЕН 11%
  • ESRX 10%
  • ABI 9%
  • NESN 7%
  • PM 6%
  • IBEX 35
  • Чанта
  • кока кола (KO)
  • AC (ACS)
  • Непрекъснат пазар
  • Феровиален (FER)
  • Ebro Foods (EBRO)
  • Спомагателни за строителството и железопътния транспорт (CAF)
  • Строителен сектор
  • Potash corp (POT)
  • Вътрешна стойност
  • Intel (INTC)
  • IBM (IBM)
  • Минимална междупрофесионална заплата
  • Национален Oilwell Varco (NOV)
  • хранително-вкусовата промишленост
  • Потребителски сектор
  • Nestle (NESN)
  • Швейцарски акции
  • Наблюдатели на тегло (WTW)

Покупната цена на Amazon е сложна, тъй като е чист и тежък растеж (докато не спре да бъде такъв), обикновено тези видове компании имат подобен модел, брутален растеж и последващо пренастройване, когато растежът е на по-нормализирани нива; някои експертни коментатори в Amazon дават като входна точка около 1,8 пъти по-малко продажби; Сега почти се докосва до това ниво, тази година те ще генерират оперативен паричен поток от над 6 милиарда и оценката е сложна, през 2015 г. може да има свободен паричен поток от 5 милиарда,

Оценяване, стойностите не обичат да плащат за растеж, но за някой, който е в състояние да определи с повече или по-малък успех темповете на растеж на Amazon, можете да приложите множител, който искате, всичко зависи, Bestinver никога не би платил отново от 15 x fcf над 75 милиарда, за някой, който вярва, че това ще се увеличава с 25% годишно, той може спокойно да приложи кратно на 25 или 30 x FCF, т.е. вилката преминава от 75 на 150 милиарда, m´ `като или по-малко в зависимост от това колко расте, те имат нетни парични средства от около 7 милиарда.

Брокер, аз основно търгувам с R4, чувствам се комфортно с тях, не правя много сделки и в края на годината.

VIS, много добра компания, по-малко от 35 беше сравнително ясна покупка, а на 40 това ми е на цена.

Е, просто бях зашеметен от Безос и Амазонка . казахте, че това е Стив Джобс от XXI век

Практиката не е нова, вече има предварителни поръчки за магазини, но внедряването в дистрибуцията на индивида (не идеята), ако е напълно ново и по-горе с патент

Ако патентът наистина пречи на останалите да действат по същия начин, нямам представа какво би означавало
със сигурност десетки милиарди

Последствията са подобни на това, което ви разказвах за Mercadona . по-малко нужда от съхранение .
превозното средство действа като склад . по-малко движения в склада . това, което ви казвах ЗА ДОБАВЕНА СТОЙНОСТ
вместо да бъде разход, превозното средство на практика ще се превърне в актив

Вече чакам вашата статия, защото трябва да погледнете покупна цена за Amazon

Друг въпрос с кого купувате американски акции ?

За Испания добре, ако липсва инвестиция

Аз съм Наваро, знаеш ли ... Винаги съм трън, че не съм влязъл трудно във ВИС

Е, момчетата прекараха пет години в проучване, преди да започнат и да похарчат пари

по това време световният пазар принадлежеше на германска компания и друга от САЩ . в крайна сметка те ги купиха
според моите новини почти моля

Тук ударът по кредит работи и без инвестиции, освен разбира се добрите, които са много малко
Прегръдка

Всичко попада в рамките на това, което е ограничаване на разходите, а логистиката играе фундаментална роля, тъй като практически е цялата верига на стойността, поради което големите фирми трябва да влияят на тези разходи.

Amazon е чудовището, мисля, че днес само Costco може да си съперничи и мисля, че ще направя публикация за това, за да разширя още малко, те са две компании, чийто подход трябва да се следва.

В случая на Amazon, те започват да тестват процес на доставка, при който пресичат всички данни, които са им необходими, за да изпратят предварително продуктите "x" до места "x", това е сливане на големи данни и логистика. По този начин, когато поръчката е генерирана, исканият артикул вече е пътувал повече от половината от времето, той се нарича „спекулативна доставка“ и е патентован.

Inditex, ние изобилстваме от това, което вече беше коментирано, той има много години предимство пред всяка друга компания в Испания и преди много години те създадоха иновации, които много компании дори не можеха да изпълнят по това време, това е ключът към тяхната сила, жалко, че не я беше хванал, но тя попадна в категорията компании, които не харесвам.

По отношение на Wal Mart не съм наясно, че те ще страдат, все още е бегемот, който продава +400 милиарда годишно, покупателната му способност е огромна и логистиката му е една от най-добрите, всъщност проблемът, който виждам в Amazon, е, че е заседнал в твърде много скраб, че ако изчисляването в облак, таблетите, сега смартфоните, се продава на дребно във всички категории; Няма да го критикувам, тъй като Безос е работата на 21-ви век, ще видим къде ще ги отведе, между другото ако цената падне ще бъде да го погледнем.

Mercadona Не познавам техния бизнес модел отвъд очевидното и не мога да ви кажа; и да се върнем в Испания, мисля, че има общ проблем и това е липсата на инвестиции, имаме модел с ниска цена, но скапан нисък разход, който се състои в смачкване на заплати и отстраняване на персонал, за да се спестят разходи; Говорете с всеки превозвач в Каталуния и ще видите, че те са готови за опашки, представяне на документи и извършване на бюрократична работа, жалко е, с малко инвестиции, обучение и подобрения на заплатите, свързани с производителността, могат да бъдат много прости процеси рационализирани и избягвани абсурдни спирки, но именно това надделява и дежурният изпълнителен директор, който смята друго, изглежда задник, добре. Ще видим какво ще кажат Amazon Srs.

Благодаря Cesc, сега компанията ме убеди

ключовата дума е ОБРАТНА ЛОГИСТИКА

управление на покупките, ротация на инвентара, оптимален размер на партидата, управление на транспортния флот, пратки с контролирана температура, проекти до ключ, получаване на пространство или капацитет в пиковия сезон, което също може да варира в зависимост от всяка индустрия, проектиране на стратегии за доставка при екстремни метеорологични условия, експресни услуги.

Когато говоря за дефлация, имам предвид, че това, за което става въпрос и това, което г-н Стив Джобс е измислил, а останалите следват, е ДОБАВЕНА В ЛОГИСТИКА СТОЙНОСТ НА НУЛА ЦЕНА или дори отрицателна ... подобряването на маржовете без увеличение на заплатата и без прехвърляне на отстъпки към потребителят, който има ограничение

Хипер Ероски от Памплона е много добър пример в покрайнините, трябва да вземете колата . има много повече близки магазини с множество емблеми, включително Mercadona много по-близо и ясно
свежите магазини ... когато няма толкова много тестени изделия или толкова много работа, има повече време да се разгледат офертите и да се купят само и изключително необходимите количества и на индустриално ниво, защото подобни не вярват
да се намалят запасите . не е решението . а да се продават повече дори на по-ниска цена

И Inditex сред 12-те най-добри и втори в Европа след Unilever

Ами разпилявам се

ще анализираме Меркадона

Меркадона направи няколко неща

обърнете логистиката, интегрирайте всичките си операции и се движете по критерии за ДОХОДНОСТ и ДОБАВЕНА СТОЙНОСТ

Ударих целта, с изключение на прясното ... всичко това позволява равен брой метри помещения
Когато работите без или почти без склад, има повече метри търговско помещение

това е ДОБАВЕНА СТОЙНОСТ и увеличаване на рентабилността . концепцията за транспорт по-евтино
от точка А до точка Б е напълно остаряла

Обратна логистика .гъвкавост .

Това са ключовете

Това ми дава, че Wal-Mart може да пострада ... (не го знам много добре), ако зависи от съседите, които вземат колата, тоест купуват колата, плащат застраховка за бензин и отделят времето в предградията си магазини

Ще влезем в компютъра и ще направим покупката или ще отидем в много по-близък център със средната заплата, която не се увеличава, не добавя добавена стойност и е по-скъпа

При продажбите в петък тази продажба е забелязана

Напредъкът на онлайн продажбите

Който е в състояние да отговори на всичко това, ще продължи ... защото ако има много марж или създаване на стойност, намаляване на разходите, гъвкавост ИЛИ ОТ ТРИ, някой ще влезе

Вече ви казвам, Mercadona направи това, за да интегрира всичко това и да запази печалбата, подпомогната от това, че е по-местен бизнес ... тоест с добавена стойност на по-ниска цена и време за клиента
в тяхното изместване (без да навлизаме в въпроса за цените и качествата, които поне в прясна Mercadona имат свят

Г-н Ройг ... той все още не е нов бакалин . той продава лошо, че първият и напълно доказуем

Накратко, ако предоставя всички тези услуги с добавена стойност . и виждам, че знаете какво имате предвид, когато назовавате UPS
като най-голямата яма . тогава ще бъдете гъвкави и можете да се адаптирате, като дадете ДОБАВЕНА СТОЙНОСТ

Ето защо настоявам сега на кораба . контейнерът . е бъдещето

Мега контейнерите ще отидат до много специфични пристанища и оттам ще се монтират с влак и в крайна сметка ще отидат до центрове, където ще се извършва обратна логистика или ако през цялото време пътуват с камион, много пъти ще им трябва обратна логистика

Проблемът в Каталуния е, че потенциалът е във Валс, Констанци и част от Леида . поради космоса и разходите за земя . но околната среда на Барселона е подобрена с политически критерии . с чисто икономически критерии както Лерида като Тарагона или Жирона би била по-развита

Сарагоса е мястото (и то от римско време)

ITX отиде там, защото това е сайтът, а има и Declathlon с континенталния склад

SESE най-оживената испанска транспортна и логистична компания

В Сарагоса
ИМА САЙТ

ВИЕ сте в коридора Барселона-VIGO с Билбао до него също
2 заминавания за Франция
Мадрид близо

По отношение на камионите в САЩ не знам, но тук сега те сглобяват хладилни контейнери повече от година
в Алмерия по море и след 3-4 дни са в Амстердам или Англия и в един в СЕТЕ

Този Китай и дизелът на прекомерна цена ... всеки път ще има повече на същата или по-ниска цена

PS Не искам да съм прав . Имах съмнения, но вече не ми се струват толкова много . макар че ямата не ми се струва като товарна система . това е като тези на обувките. че Йордания щеше да им даде, че те не им дадоха други. Добавената стойност

и за да го подчертае, в рекламата се казва „ще бъдат обувките“

ключовото е, че независимо от проблема и промяната на нуждите трябва да бъде гъвкав, за да се отговори . защото гъвкавостта ще бъде по-важна от размера за това, аз съм сигурен

В това, което коментирате, има много тъкан и разбирам, че сте скептични по отношение на рова на CHRW поради промените, които се срещат в логистичния сектор.

Няма да допусна грешката, като изпадам в груби твърдения, тъй като е невъзможно да се знаят в дълбочина всички области на веригата на доставки и още по-малко да се предвиди въздействието, което новите тенденции в логистиката могат да имат.

Поставяте Amazon за пример и мисля, че сте ударили нокътя, Amazon е компания, чиито конкурентни предимства се основават на нейната верига за доставки (същото се случва с Wal Mart и Costco), всъщност много къси продавачи са хванали пръстите си с Amazon защо пазарът изглежда оценява запасите повече заради способността си да унищожи конкуренцията, отколкото заради парите, които генерират досега, и този убийствен инстинкт се основава на способността им да управляват логистичната си верига)

В крайна сметка, мисля, че всичко се свежда - опростявайки много - до едно и също нещо, до това да бъде ефективно преместването на товар "х" от точка А до точка Б, а дълбоко надолу няма голяма разлика между Wal Mart, Amazon или CHRW, те имат мрежи, имат дистрибуторски центрове и имат икономии от мащаба.

„Как“ не ме притеснява прекалено, товарни чанти, „морски транспорт на къси разстояния“, мултимодален транспорт, центрове за събиране и възможност за управление на пратки онлайн, проследимост и т.н. съществуват от години. и големите риби ще ядат малките, а CHRW (между другото Кока-кола е един от техните клиенти) е най-мощният участник в брокерската дейност, отнема години да се развият мрежи с плътност на CHRW или UPS (може би тази с по-голяма разлика в логистиката); Тези ровове не са недостъпни, Wal Mart например унищожава големите търговци на дребно със стратегия, която се състои от отваряне в селските райони и разработване на определени икономии от мащаба, които по-късно им позволяват да завладяват нови територии, но в този конкурентен водовъртец вярвам, че тези, които имат по-малко елементи за поддържане на пазарния си дял са малките брокери и превозвачи, CHRW разполага с всички съставки, за да спечели пазар, дори ако спредовете, които получават, спаднат през последните месеци (една от причините за относително евтината им оценка).

Всичко това, без да се споменава, че зад очевидната простота на дейност, която се състои от преместване на товари от точка А до точка Б, има много елементи, които влияят върху транспортната верига и че проектирането на ефективна верига за доставки не е нещо, което може да се направи. всякакви матао, изискват се информационни системи, интегрирани ERP, взаимодействие с доставчици (CHRW предлага платежни услуги, осигурява товари на превозвачи, за да се избегнат празни връщания и предлага програми за управление на горивото, например), разрешаване на инциденти, обратна логистика, опаковане, глобално присъствие и безброй неща, свързани с управлението на покупките, ротацията на запасите, оптималния размер на партидата, управлението на транспортния парк, контролираните пратки за температура, проектите до ключ, получаването на пространство или сезона на пиковия капацитет, което също може да варира в зависимост от всяка индустрия, проектиране на стратегии за доставка в екстремни метеорологични условия, сервиз icios express.

Накратко, много интересна тема, не искам да изглежда сякаш искам да ви продам мотора, винаги има място за грешки.

Връщане към теми, които споменавате, летища; Сарагоса е това, което е INDITEX, европейският площад за въздушни товари се състои от Франкфурт/Люксембург/Париж и Амстердам, където се движат поне 80% от европейския износ, Мадрид е важен като възел за Южна Америка, а Сарагоса е център за Inditex, ако могат да се възползват от това предимство, за да уловят повече трафик, ще бъде.

Барселона рисува много малко на тази карта, тя съществува и ще продължи да го прави, но те не са знаели, не са били в състояние или не са искали да я използват правилно.

По отношение на дефлацията, която споменавате, нямам представа, мисля, че САЩ са в режим на умерен растеж и сравнително те са много по-добри, отколкото в Европа, което е истински guirigall.

Edito, мисля, че Inditex има 10-годишно предимство в логистиката пред Grífols, лично мнение.