одеяло

Това предизвика Дейвид Караско в неговия запис, първият от блога, успешната метафора за „краткото одеяло“. За щастие можем да избираме. Не е най-доброто от световете, когато изборът се прави от гледна точка на дилемата за устойчивост и достатъчност, но така стоят нещата днес след години забавяне в вземането на правилните решения. Публичната пенсионна система, неизбежно базирана на финансовия метод „плати като отидеш“, не може едновременно да отговори на двата края на дилемата.

Препоръките за получаване на ресурси извън системата за финансиране на достатъчни бъдещи пенсии, без да се нарушава икономическата адекватност на системата, не са реалистични. Дори след реформите от 2011 и 2013 г. ще са необходими няколко точки от БВП, за да се осигури пълна устойчивост. Това не е възможно без съответно увеличаване на данъчната тежест, понесена от гражданите, или, като алтернатива, без източване на ресурси от други големи социални програми като здравни, образователни или обезщетения за безработица. Законът за стабилността е ограничение, което трябва да се приема сериозно.

Ако взимането на решения относно финансовата стабилност на пенсиите не беше отложено, убеден съм, че днес бихме имали публична система за плащане и допълваща система за капитализация, която заедно би позволила на настоящите и бъдещите пенсионери да имат устойчиви доходи, достатъчни и ефективни пенсионни планове. Тези решения трябваше да бъдат взети през 80-те години, когато рискът за пенсионните системи в резултат на демографската еволюция вече беше повече от очевиден в целия свят.

Твърде късно ли е да се вземат допълнителни решения, които постигат този резултат? Не, никога не е късно да се вземат такива решения, въпреки че цената на забавянето на вземането на решения се увеличава.

Реформите от 2011 г. и особено 2013 г. имат потенциала да стабилизират публичната пенсионна система, но, както Дейвид подчерта много добре, с цената на признаване на пенсии по-ниски (в покупателна способност) от очакваните само преди няколко години ... от години, да, за по-дълъг живот.

Бъдещите пенсионери ще се нуждаят от двоен пенсионен доход. И този двоен доход може да дойде само от ръката на по-големи лични усилия по отношение на дългосрочните пенсионни спестявания. Означава ли това, че трябва да работите повече, да спестявате повече, да се отказвате от определен жизнен стандарт, очакван по време на пенсиониране, или комбинация от всичко това?

Отговорът на този въпрос не трябва да бъде утвърдителен, освен в някои и много важни нюанси. Отговорът на този въпрос е, че това, което трябва да направите, е да спестявате по-добре, да работите по-добре и дори да се откажете от непродуктивни, ако не и контрапродуктивни, навици и начин на живот.

Спестяването на по-добро означава да мислим, че нашите спестявания трябва да служат и за съставяне на този доход от двойно пенсиониране, така че би било удобно вместо да създаваме активи, които не могат лесно да бъдат ликвидирани, без да се стигне до високи разходи, които могат да понесат загуби в стойността във времето или които не са предназначени за тази цел, ние насочваме спестяванията към дългосрочна перспектива и изключителната цел за генериране на споменатия втори пенсионен доход. За това има превозни средства с данъчно право, изрично предназначени за тази цел.

Да работиш по-добре означава да комбинираш продуктивните усилия по време на дълга кариера с подходящите механизми за натрупване на пенсионни права на ниво компания., на тези, допринесени както от работодатели, така и от работници. Отново със съответната данъчна квалификация и изключително предназначена за тази цел. В крайна сметка става дума и за повече работа, тоест за генериране на дълги кариерни натрупвания през работния период. Не е лесно, знам в настоящия трудов и производствен контекст, но ситуацията се подобрява и особено ще се подобри повече с адекватни структурни политики и политики за конкурентоспособност.

За да може пенсионното одеяло в крайна сметка да бъде толкова добро, колкото би било желателно, е необходимо испанската пенсионна индустрия да предлага солидни и ефективни продукти, които връщат адекватна стойност на тези, които ги придобиват в замяна на техните вноски. Пазарният мащаб е неизбежно изискване за ефективност, както и иновации по отношение на защитата срещу сложен риск от дълголетието, както и способността на субектите, съставляващи индустрията, да водят пазарна трансформация, която е същевременно необходима и неизбежна.

Снимка: Кен Тигардин. Депозиране в спестовна сметка в касичка