Миланската фондова борса, епицентърът на коронавируса в еврозоната, пада с 10%, а италианската рискова премия се повишава с 50 базисни точки. Индексите на Уолстрийт губят над 7% всеки.

Към финансовото и икономическо земетресение, причинено от коронавируса, който за малко повече от две седмици унищожи 17% от Ibex, сега се присъединява и цунамито на петролния пазар, също опустошено в резултат на епидемията и войната между производителите. Цената на барел Brent падна с 17% този понеделник в лицето на ценовата война, обявена от Саудитска Арабия срещу нейния, до петък, руски съюзник, когато те не се разбраха как коалицията ще се изправи пред спирачката на търсенето за разширяване на вирус.

понеделник

Фондовата борса (особено италианската) също реагира на драстичната блокада, постановена в няколко италиански провинции, която засяга 16 милиона граждани. Резултатът е ден на лудост на пазарите по света и рискът нарастващата неприязън към риска се вбесява на финансовите пазари. Всъщност Фед обяви, че ще увеличи ликвидните инжекции.

В САЩ Уолстрийт затвори с общ срив и в трите индекса. В случая с Nasdaq, който най-накрая падна с 7.29%, това е най-големият му спад от 2011 г. насам, а в случая с Dow Jones, който загуби 7.79%, това беше най-лошата му сесия от 2008 г., годината на финансовата криза. За първи път след фалита на Lehman Brothers беше активирано аварийното спиране на Нюйоркската фондова борса, система, създадена през 1987 г., още един черен понеделник, който парализираше операциите за 15 минути. От своя страна загубите на S&P 500 нараснаха до 7,60%.

По този начин Ibex затвори със спад от 7,96%, което го остави на 7 708,7 пункта. Това е най-лошата му сесия от Брекзит и четвъртият най-лош ден откакто съществува индексът. Досега тази година Ibex вече е спаднал с 19,27%. Само спадът заради Brexit (-12,35%), причинен от фалита на Lehman Brothers (-9,14%) и този от 22 октомври 2008 г. в средата на бум след Lehman Brothers са по-високи от днешните.

Нещата са още по-лоши в Милано. Италианският фондов пазар, епицентърът на вируса в Европа, се затвори с спад от 9,98%, като рисковата премия скочи с 45 базисни точки. Инвеститорите бягат от италианските активи на фона на спешни мерки, предприети от правителството за ограничаване на огнището.

На други европейски пазари паданията също са големи. The Дакс Немски, Cac Френски и FTSE Британците губят съответно 7,89%, 8,39% и 7,51%. Паданията вече са повече от обемисти в Азия. Индексът Nikkei в Токио намалява с 5%, хонгконгският Hang Seng намалява с 4%, а CSI в Шанхай намалява с 3%.

Най-силно засегнати са запасите от нефт. Днес, на Ibex, борсовият шейк е водещ Репсол, най-засегнатата от козела от цената на петрола. Остават 15,13%, в съответствие с европейския петролен индекс. Други суровини също търпят огромни продажби. ArcelorMittal губи 17,32% и е най-зле в Ibex днес.

Загубите са много големи и в банковото дело: BBVA, Sabadell и Santander увисват повече от 11%. Европейският банков индекс потъва с 9%, фактор, който отново играе срещу Ibex 35, с голяма финансова тежест. Прогнозите за лихвените проценти нанасят много щети на сектора, като германските облигации спадат с -0,85%. Сред ценностите, свързани с туризма, IAG 3,8% остава и Мелия, 6,96%.

Силни движения на дълга

10-годишната американска облигация намалява доходността си с 18 базисни пункта, с 0,57% за първи път в историята, а 30-годишната облигация почти пада от 1%. Понастоящем пазарите търгуват намаление на лихвения процент от 75 базисни пункта в САЩ.

В испански дълг, въпреки че доходността се повишава с пет базисни точки, а рисковата премия се повишава с 18 базисни точки до 111 цели числа поради срива на облигацията. Доходността на испанската 10-годишна облигация е 0,26%. Италианецът набира много повече, като се повишава до 1,42% от 1% в петък, докато рисковата премия се повишава с 50 базисни пункта, до 228.

Що се отнася до валутите, долар пада с още 1,6% спрямо еврото поради спада на лихвите и възлиза на 1,14 долара. Йената, активно убежище в азиатската зона, нараства с 2,65% спрямо долара до 102 йени за долар.

Въздействието на спада на петрола е много тежко на пазарите, тъй като суровият петрол е референтен в много договори: спадът на цените принуждава инвеститорите с бичи позиции по цената на един барел да предоставят нови гаранции. За целта те трябва да продадат други активи, като по този начин получават собствен натиск върху продажбите.

Ефектът, който се умножава, докато петролната шокова вълна засяга други категории активи: акции, фиксиран доход или валути. Фирмите за ценни книжа повишават изискванията и гаранциите за своите клиенти, което от своя страна продължава да предизвиква принудителни продажби в търсене на ликвидност. Всъщност цената на златото, вместо да се изстреля поради финансова паника, падна с 0,4%, също засегната от мениджъри и оператори, принудени да продават, за да покрият позиции.

Ефектът върху активите, пряко свързани с петрола, е по-ясен: мексиканското песо падна с 8%, спад, подобен на този на норвежката крона. Саудитският фондов пазар падна с 9,5% на открито.

В този контекст на изключителна чувствителност ЕЦБ провежда месечното си заседание на управителния съвет в четвъртък. Паричната власт ще вземе предвид всички тези фактори в своите оценки на инфлацията, за да взема решения, след като миналата седмица други централни банки (Федералният резерв, Банката на Япония, Банката на Канада и др.) Предприеха инициативи за облекчаване на ефектите от вируса, чрез намаляване на лихвите или обещаване на ликвидност.