Развитие на пазарите. iStock

портфейли

Инвестиционни фондове

Тези портфейли със среден риск са претърпели загуба от -3,5% до септември, според барометър на Natixis Investment Managers.

Испанските инвестиционни портфейли регистрират отрицателна възвращаемост през първите девет месеца на годината, като загубите възлизат на -5,9% в агресивните портфейли, -3,5% при умерени профили и -1,7% в консервативни, според Natixis Investment Managers.

Свързани новини

Второто тримесечие се характеризира с възстановяване на рискови активи, което води до нарастване на разпределението за акции в умерените и агресивни профили, за сметка на фиксиран доход и ликвидни алтернативи.

В случая на консервативните портфейли не е имало значителни движения, с изключение на намаляването на алтернативите. По този начин барометърът разкрива, че испанските портфейли са постигнали a силна рентабилност между април и юни, с печалби от 12,3% в агресивни профили, 7,9% в умерени портфейли и 5,3% в консервативни.

„Мениджърите обикновено поддържат експозиции към рискови активи, но някои инвеститори изтеглят средства, въпреки възстановяването на възвръщаемостта. Процент от Индивидуалните инвеститори взимаха решения за продажба по време на паника, най-лошото време и пропуснаха част от възстановяването на пазара ", обясни Хуан Хосе Гонсалес де Пас, старши консултант в Natixis IM Solutions.

Прогнози

Natixis IM Solutions извърши стохастичен анализ на развитието на испанските умерени портфейли през следващите десет години. Средната възвръщаемост за умерените тригодишни испански портфейли ще бъде около 5,1%, това ще се повиши до 13,1% след пет години и би могло да достигне 36,7% натрупани през следващото десетилетие.

Въпреки това, въпреки че повечето от симулациите показват положителни резултати за портфейлите, разпръскването е значително, като диапазонът в най-екстремните случаи варира от загуби от -33,4% до печалби от 47,8% за три години; спад от -36,6% и преоценки от 76,3% за пет години, и неуспехи от -37,2% и печалби от 153,5% за десет години.

Инвестиционни тенденции

Сред общите тенденции, които се появяват от този барометър, се откроява благоприятна тенденция към региони с положителен „инерция“, което се превръща в повишен интерес към Американски и глобални акции, в ущърб на европейските акции, въпреки че това все още е преобладаващата категория акции в испанските портфейли, поради географската близост.

В същото време има по-малък интерес към американския фиксиран доход, наред с други неща, поради обезценяването на долара и увеличаването на позициите в европейския фиксиран доход и към „високата доходност“.

По-малко алтернатива

Изследването също така посочва загуба на тегло на смесени и течни алтернативи. Тези класове активи, които са били традиционни в испанските портфейли, не се възползват от сегашната среда.

По този начин ликвидните алтернативи са преминали от представянето на почти 17% от консервативните портфейли през третото тримесечие на 2018 г. до сега, представлявайки 11,6%, едно от най-ниските нива през последните пет години.

Междувременно смесените са на нива под 5%, далеч от теглото от над 10%, което са държали между 2015 и 2017 г. В средносрочен план барометърът посочва възможността за по-ниско тегло в портфейлите с фиксиран доход в САЩ и по-голямо предимство на стила на „растеж“ и тематичните стратегии.

> Коментари

Умерените инвестиционни портфейли ще нараснат с 36,7% до 2030 г., според Natixis

ИСПАНСКИЯТ

Търговията с финансови инструменти или криптовалути крие високи рискове, включително загуба на част или цялата инвестиция, и може да бъде дейност, която не се препоръчва за всички инвеститори. Цените на криптовалутите са изключително нестабилни и могат да бъдат повлияни от външни фактори като финансови, правни или политически. Търговията с ливъридж значително увеличава инвестиционните рискове. Преди да правите каквато и да е инвестиция във финансови инструменти или криптовалути, трябва да бъдете информирани за рисковете, свързани с оперирането на финансовите пазари, като вземете предвид вашите инвестиционни цели, ниво на опит, риск и да поискате професионален съвет, ако имате нужда от него.

Не забравяйте, че данните, публикувани в Invertia, не са непременно точни или издавани в реално време. Данните и цените, съдържащи се в Invertia, не са непременно предоставени от който и да е пазар или фондова борса и могат да се различават от реалната цена на пазарите, така че не са подходящи за вземане на инвестиционни решения въз основа на тях. Invertia няма да носи отговорност във всеки случай за загубите или щетите, причинени от инвестиционната дейност, която вие преживявате въз основа на данни от този портал. Използването, запазването, възпроизвеждането, показването, модифицирането, предаването или разпространението на данните, показани на Invertia, без изрично разрешение от Invertia или доставчика на данни е забранено. Всички права на интелектуална собственост са запазени за доставчиците на данни, съдържащи се в Invertia.