Финансовата криза на субстандартните ипотеки в САЩ доминира на пазарите. Всеки въпрос, свързан с нея, води борсите почти до истерия. Вчера те се събудиха от новината, че Английската банка трябва да се притече на помощ на британска банка, Северна скала, поради нейните проблеми с ликвидността. Последствията бяха незабавни падания в парковете на цяла Европа, въпреки факта, че Токио беше затворил, набирайки почти две точки.

петата

Повече информация

  • Ботин прогнозира, че проблемите с ликвидността на финансовата система ще бъдат решени скоро
  • BBVA очаква инвестициите в жилища да стагнират през 2008 г.
  • Финансовите министри на ЕС се съмняват в кризата, но ще вземат предпазни мерки
  • Частното потребление страда в САЩ поради ипотечната криза
  • Северно скално свободно падане
  • Северното възстановяване на фондовия пазар, след като правителството гарантира 100% от депозитите

Лондонското градче имаше нервен ден. Банката на Англия обяви предната вечер, че трябва да се притече на помощ на петата ипотечна институция в страната поради липсата на ликвидност на предприятието. Финансовата криза засегна пряко британски банки, специализирани в ипотечния пазар, и предизвика паника сред спестителите, които образуваха дълги опашки в офисите на Northern Rock, за да се опитат да изтеглят депозитите си.

Интервенцията, която имаше подкрепата на канцлера на държавната хазна (британския министър на финансите) Алистър Дарлинг, дойде само ден след като губернаторът на Банката на Англия Мервин Кинг предупреди, че издаващият орган няма да се притече на помощ на субекти, които отпускаха пари безотговорно. На 3 септември Barclays беше принуден да прибегне до аварийната система на Bank of England и да вземе назаем в размер на 2,1 милиарда евро поради проблеми с паричните потоци, но даде да се разбере, че това е еднократен въпрос, а не отражение на по-дълбок проблем на липса на ликвидност.

Не така стоят нещата с Northern Rock. Със седалище в Нюкасъл и установено главно в северната и североизточната част на Англия, това предприятие не основава своята кредитна система на депозитите на своите клиенти. Неговият бизнес модел се състои в това да се обърне към пазара, за да купи пари, които след това отпуска под по-висок интерес под формата на ипотеки. Тази система се основава на ликвидността на пазара и следователно с проблеми в момент, когато недоверието, породено от ипотечната криза това лято в САЩ, е свило ликвидността на пазара и е оскъпило цената на парите.

Northern Rock започна да има проблеми с намирането на пари на пазара през август. Въпреки че тогава вече беше затегнал политиката си за отпускане на кредити, тази седмица той беше на ръба да не може да изпълни задълженията си и беше принуден да отиде в Банката на Англия. Банката-издател е пристигнала на помощ на банката, предоставяйки необходимата ликвидност, но на цена, която санкционира предприятието. Според неговите директори, Northern Rock не е трябвало да използва тази линия на ликвидност вчера.

Капка по-голяма от 20%

Банката в Нюкасъл се срина веднага след отварянето на Лондонската фондова борса. След отваряне тя падна с повече от 20% под края на предходния ден. Затвори деня с спад от 201 пенса, еквивалентен на спад от 31,5 пункта. Акциите на Northern Rock, които се търгуваха на около 1250 пенса през февруари миналата година, струваха 639 пенса в четвъртък вечерта и само 438 пенса при затварянето вчера. В града имаше спекулации, че субектът в крайна сметка ще бъде придобит от конкуренцията, особено ако цената продължи да пада.

Въпреки че ръководството на банката се опита да успокои клиентите си, като подчерта, че Банката на Англия се е притиснала на помощ, тъй като предприятието има бизнес план, който гарантира нейната жизнеспособност, колапсът предизвика паника сред спестителите и дългите опашки пред нейните банкови офиси. за да си върнат спестяванията. Финансовият орган гарантира само 100% от депозитите в първите 2000 паунда (2720 евро). До 33 000 паунда (45 000 евро) гаранцията е 90% от депозита, а за по-големи суми гаранцията за възстановяване е ограничена на 31 700 паунда (43 120 евро).

Кризата в Северната скала повлече надолу индекса FTSE100, който при приключване се сви 2,56%. Най-силно бяха засегнати ипотечните банки: Брадфорд и Бингли паднаха със 7,7%, Алианс и Лестър с 6,9% и HBOS с 3,6%. Barclays, чиито акционери одобриха офертата за поглъщане на ABN Amro вчера, падна с 3,09%, но HSBC се повиши с 1,5%. Въпреки факта, че британските власти ясно посочиха, че операции като вчера са предназначени само за подпомагане на субекти с проблеми с ликвидността, а не с проблеми с платежоспособността, лирата стерлинги също е привлечена от несигурността, породена от кризата в Северната скала: с 0,4% спрямо евро, падайки до 0,6891 паунда за евро, най-ниското ниво през последните 14 месеца, а също така падна с 0,3% спрямо долара до 2,0160 долара за паунд.

Необходимостта Банката на Англия да се притече на помощ на британско образувание скоро прекоси Ламанша и зарази останалите европейски пазари. Особено испанците, които през последния месец показаха по-голяма слабост от европейските си колеги. Достатъчно е да се види, че между понеделник и петък всички основни индекси на Стария континент имат напреднали позиции с изключение на Ibex 35, който е загубил 0,09%.

Селективният испански индекс доведе до спад в Европа, губейки 1,54%. С една точка повече от германския DAX, който падна с 0,51% или парижкия CAC 40 (-0,49%). Междувременно Ню Йорк след по-ниско отваряне се възстанови и запази печалбите от предишния ден.

Китай повишава лихвите

Междувременно Китай вчера демонстрира, че икономиката му има проблеми, много различни от тези на Западния свят. Централната банка на Китай обяви повишаване на лихвените проценти за ограничаване на инфлацията и излишната ликвидност, съобщава Efe. Това показва, че основният му проблем е по-близо до икономическото затопляне, отколкото до ужасяващото забавяне в САЩ и Европа.

Този ръст на тарифата е петият досега тази година. Китайската централна банка постанови последната на 22 август. С това ново движение цената на парите в азиатския гигант остава на 7.29%.

* Тази статия се появи в печатното издание от 0014, 14 септември 2007 г.