Съоръженията, предлагани от технологията, отварят инвестиционната врата за профили на клиенти на дребно без достатъчно обучение

Популяризирането на „търговията“, заедно с все по-агресивната реклама, разкрива поведение с пристрастяващи нюанси

@ danicb13 Мадрид Актуализирано: 07.01.2019 15: 00ч

няколко

Свързани новини

„Декември 2018 г. беше ужасен за всички. и имах две много добри, блестящи седмици. Преминах от 3000 евро на 70 000 евро. В този момент си мислите, че сте супермен. След шест години си помислих, че съм уловил пазара. " Това е анонимното свидетелство на зависим от финансовите пазари. Издигнете се и паднете по дяволите на 32-годишен мъж, който видя как Форекс (валутен пазар) бавно изсмукваше живота от него. Той загуби всичко и в крайна сметка получи 110 000 евро дълг.

Кариерата му започва с 26 години, но едва през септември миналата година той влиза напълно. Той имаше достъп до повече капитал; беше разрушен за първи път; поискал заем; възстанови всички инвестиции; и той отново беше хвърлен в позор. Той изгаряше пари в размер на 1000 евро на ден и успя да загуби до 32 000 евро за няколко часа. „Когато го обсъдих с моя брокер, дори не трепнах. Бях убеден, че пазарът ще ‘‘ го върне ’“, казва той.

Братята му трябваше да се намесят. „Достатъчно“ беше достатъчно, за да отидеш на лекар. Тя криеше своите операции, но загубите винаги изплуваха. „Не можеш да го задържиш“, казва той. И добавя: «Това се случва по същия начин, както при пазаруването, порнографията. Проблемът е в устройството, което винаги носим със себе си, мобилния. Вие работите 24 часа. Отначало следвах деня си ден, но му отделях все повече и повече време. Например трябваше да отворя операции от мотоциклета ». Форексът го давеше. И той не започна да диша, докато не затвори всички сметки с помощта на професионалисти. Бях закачен.

Сузана Хименес, ръководител на Патологичния отдел за хазарт на Университетска болница Белвитж, обяснява, че пристрастените към фондовия пазар се характеризират с необходимостта от незабавно вълнение, лошо толериране на разочарованието, материалистичност и импулсивност и дълъг списък от обуславящи фактори. Той дори уточнява, че „те имат модели, които много приличат на тези на патологичен играч. Те са в свят с много спекулации и тяхната еволюция е същата. Те започват да искат да спечелят бързо, правят го и мислят, че са изпреварили пазара. Тогава те започват да губят и инвестират все повече и повече, за да се опитат да възвърнат инвестицията. Само в тази болница от 2005 г. те са лекували 331 дела от този тип, от които само 16 са били само зависими от фондовия пазар. Всички останали също бяха в играта. Според данни от университетската болница Bellvitge само 14,5% от пациентите са с висше образование и 12,4% с високо или средно високо социално-икономическо ниво.

През последното десетилетие се наблюдава „бумът“ на този проблем - въпреки че консултираните източници коментират, че за момента те не предполагат големи статистически данни - съвпадащи с кризата. и демократизацията на достъпа до финансовите пазари. Този телефонен разговор до брокер за отваряне на позиция започва да бъде остатъчен; все повече хора вземат решения сами благодарение на новите технологии. "Търговците" обаче, както са известни в жаргона, които в крайна сметка се закачат, все още не са в тревожен брой.

Неуспех във финансовото образование

Финансовото обучение е едно от задължителните условия в испанската сметка. Банката на Испания и собственото проучване на CNMV за финансовите компетенции показват, че само 58% от населението знае какво е инфлацията; 46%, сложният лихвен процент; и 49% диверсификация на риска.

Когато анализираме изследването по ниво на обучение, тези с само основно образование реагираха добре на концепциите съответно 48%, 39% и 38%. От друга страна, сред студентите процентите възлизат съответно на 70%, 53% и 60%. «Липса на финансово обучение. Нашата пазарна ниша не са 47-те милиона испанци и ние знаем, че това е в тежест за нас ", казва Хорхе Лопес от XTB.

Недостатъците във финансовото образование в Испания са общи; не само конкретните, за да може да се инвестира. По тази причина Франсиска Серано, „търговец“ и треньор, се застъпва за включването на предмети от този клон в училищата. и да вземем за пример Мексико и САЩ, където финансите вече присъстват редовно в класните стаи. Всъщност този последен експерт се фокусира върху факта, че някои понятия като рисковата премия не започват да стават популярни, докато кризата не настъпи. Дълъг път, за да се разбере икономиката.

«Броят на инвеститорите се увеличава всяка година. Испания е страна, в която са направени много инвестиции в депозити, активи в недвижими имоти и много пасивни форми на спестявания. В този смисъл през последните две десетилетия броят на хората, посветени на инвестициите, се увеличи; Те преминават от спестители към инвеститори ”, казва Мигел Яурегуизар, директор на Digital Development на Renta 4. Въз основа на опита си той уверява, че сега все повече хора решават да наемат инвестиционни фондове директно сами чрез платформите; и поставя целта върху CFD онлайн брокери, където има по-голям профил на играчи и до относително наскоро имаше непропорционални възможности за лоста за инвеститорите на дребно.

Тали Саломон, изпълнителен директор на eToro за Испания и Латинска Америка, е съгласен с експлозията, която "търговията" преживя през тези години. Той е на една ръка разстояние с компютър, таблет или мобилен телефон. „Инвестиционният пейзаж преминава през фаза на трансформация. Към традиционните образувания, които доскоро контролираха разпространението на инвестиционни продукти, се присъединяват нови играчи от света „„ Fintech “», Защитава. И продължава: „Фактори като децентрализация на разпространението или появата на нови играчи доведоха до увеличаване на броя на инвеститорите“.

Някои смятат, че търговията чрез онлайн брокери е форма на самостоятелна заетост, както твърди Borja Muñoz, „търговец“, треньор и автор на „Малката книга за деня“ (Alienta Editorial). «В това имате асоцииран риск. Трябва да сте много ясни, че ви се предоставя лесен достъп, защото те искат вашите пари. Сега, ако имате метод, имате шансове за печелене на пари", Добавяне.

В случай на CFD, ESMA посочва, че инвестициите между 74% и 89% от сметките на дребно са склонни да генерират загуби, които варират средно между 1600 евро и 29 000 евро средно

Тенденциите обаче се промениха. Муньос обяснява, че преди няколко години профилът на инвеститора, който той е създал, е този на 40-50-годишно дете, докато сега тези, които идват, са "хилядолетни" в търсене на възвръщаемост и могат да работят отвсякъде. И той не се колебае да се позове на Правило 90-90-90. 90% от хората ще загубят 90% от парите си през първите 90 дни, спомня си този „търговец“. За него същественото е да има много строги правила. Ако не, лесно е да се изгубите: «Препоръчах на хората да го напуснат, защото не са в състояние да се контролират и по този начин няма да спечелят. Има такива, които имат саморазрушителни нагласи ».

По същия начин консултираните източници виждат един от основните рискове в рекламата. Изображенията на големи коли или седмични печалби от 10 000 долара не са реалността, но в крайна сметка мнозина попадат на тези „агресивни методи“. Франсиска Серано, «търговец», треньор и автор на «Технически анализ на фондовия пазар и търговия» (за манекени), си спомня, че «фондовият пазар не е казино» и че «това, което не харчите за финансово образование, е ще бъде отнет от вас на пазара ". В неговия случай той обяснява, че те имат „треньор“, който веднага след като установи, че студентът прекалява с операцията, му помагат да се измъкне. „Казвам на учениците си, че не могат да правят повече от три операции на ден“, казва той. Тя сама прилага тези правила и го прилага ограничена „търговия“ до два часа на ден.

Промяна в живота

Днес Serrano е един от онези късметлии, които живеят, като инвестират на финансовите пазари. «Тя беше държавен служител. Там трябваше да подпиша шеф, за да искам ваканции и знаех какво ще печеля, докато на практика се пенсионирам. Той нямаше свобода. ‘‘ Търговията ’’ ви дава възможност да печелите каквито искате пари, защото зависи от това колко сте добри и ви позволява да работите, колкото искате и където искате “, казва той. Въпреки това той признава, че няма фиксиран доход, зависи от месеца, но се справя добре.

Не всички страдат от същия късмет. Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA, за неговото съкращение на английски език) дава добър отчет за това, в случай на CFD. „Анализите, извършени от компетентните национални органи върху CFD операции в различни територии на ЕС, показват, че инвестициите между ЕС 74% и 89% на сметките на дребно обикновено генерират загуби, които варират от 1 600 евро и 29 000 евро средно на клиент “, каза институцията през март 2018 г. Освен това, Стивън Майжур, президент на ESMA, се позова на CFD и бинарни опции в тези термини, които сега имат ограничения за търговците на дребно:„ Комбинацията от обещание за висока възвръщаемост с лесно -за търговия с цифрови платформи и исторически ниски лихвени проценти като фон, създаде много атрактивно предложение за инвеститорите на дребно. " ESMA ограничава например лоста на CFD и ограничава бинарните опции до професионалисти.

Инвестиционни единици и платформи, след MiFID II, Те са длъжни да предупреждават за рискове и да оценяват знанията и годността на клиентите за достъп до финансови пазари. Лекотата на инвестиране за сметка и рискът на всеки от тях е демократизиран, което не означава, че няма контрол. Има, макар че голяма част от източниците, с които се консултира този вестник, сочат, че те трябва да бъдат по-големи.

Същата Национална комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) призна в изявление през февруари, че е установила „случаи, при които информацията, получена от субекти, които предоставят инвестиционни услуги за оценка на удобството и годността на операциите на своите клиенти на дребно, надценява значително тяхното обучение, финансови знания и инвестиционен опит. В някои случаи тази честота засяга a голям брой клиенти». И продължава: „Неадекватната оценка на удобството или годността на операциите в резултат на недостатъци или грешки в получената информация може да означава продажба или препоръка на неподходящи продукти за клиентите. Регулаторът обяснява, че те са въвели механизми за подобряване на защитата на инвеститорите от началото на кризата, по-големи мерки за наблюдение при маркетингови и надзорни действия.

Какво казват брокерите и "търговците"? Хорхе Лопес, анализатор в XTB, предупреждава, че „достъпността до финансовите пазари стана популярна в целия свят. Трябва да има по-силни входни филтри. ' Франсиска Серано от своя страна твърди, че „институциите, регулаторите и училищата трябва да популяризират знания и да провеждат образователни програми, така че гражданите да разберат как да получат съгласуван достъп до пазара“. От eToro уверяват, че не е въпрос на оценка дали контролите са достатъчни, «а помислете дали са ефективни. Трябва да намерим инструменти, които позволяват на потребителите да дават по-честни отговори за нивата си на знания, отвращение и риск, за да позволят на компаниите да им предоставят по-добро обслужване и да приспособят продукта към нуждите на потребителя ».

Здрав разум

Като финансово образувание източници на Bankia обясняват, че „това, което инвеститорът на дребно трябва да е ясен, е къде влиза: на кой пазар влиза, с какъв опит и предварителни познания разполага, каква част от портфолиото си е готов да рискува, какво максимална загуба е готов да приеме, в какъв времеви хоризонт инвестирате. Платформите, които ви позволяват да работите през интернет, улесняват операциите и инструментите за контрол, но здравият разум трябва да бъде положен от всяка една ». С други думи, това от една страна Трябва да има контроли - които вече съществуват - но потребителите също да са наясно с действията си. Тестовете за годност и удобство могат да бъдат подигравани, но това е отговорност на всеки. «Човекът, който попълва тест, трябва да бъде последователен и да казва истината за нивото на знанията си. Това, което не можем да направим, е да влезем в обувките на онези, които ще навлязат на пазара, като нарушат правилата ", защитава Серано.

Пазарният наркоман, с когото се свърза ABC, е наясно с това; в неговия случай той също се измъкна от някакъв контрол, благодарение на работата си. „Харесваше ми да изляза сам и да си науча урока от грешки“, обяснява той. Той успя да напусне, имаше късмет да получи подкрепа от семейството, за да разпознае проблема му. И той изпита от първа ръка как пазарите те хващат, примамват, подтикват към различни платформи. Рекламата е в нашия живот; дори стигна до тениската на Атлетико де Мадрид в случая на Plus 500. И CNMV и ESMA Те признават, че са открили недостатъци в контрола от субектите. Закачен на фондовия пазар: кой носи отговорността?

Измамите на финансовите барове, по-тъмната страна на «търговията»

Извън регулаторите, които работят на открито, но с измама, са финансовите chiringuitos. „Терминът финансово chiringuito дефинира неофициално онези субекти, които предлагат и предоставят инвестиционни услуги, без да са упълномощени за това“, казва CNMV. С други думи измами.

Целта на тях, в по-голямата си част, е да запазят парите, инвестирани от клиентите, след време, в което потребителят вече се доверява на платформата. И след като клиентът осъзнае, връщане назад няма.

Тези субекти се свързват с бъдещите си жертви по всички възможни начини, но сред предпочитаните от тях „modus operandi“ е телефонът. Те предлагат много сочни връщания в особено кратки периоди от време. «Важно е клиентът да се увери, че институцията е подкрепена от някакъв орган. Ако успеете да инвестирате твърде бързо, това трябва да ви изкрещи », Хорхе Лопес от XTB посочва.

Истината е, че CNMV предупреждава от години за съществуването на тези практики, които напредват през годините нагоре. Дотолкова, че Йезуалдо Домингес-Алкахуд, директор на отдела за инвеститори на CNMV, каза пред ABC през юни 2018 г., че началото на кризата, разширяването на интернет, новите технологии и социалните мрежи са в основата на разпространението на това проблем. През 2007 г. CNMV алармира 11 субекта, с един повече от 2008 г. През 2017 г. те бяха 53 предупреждения и през 2018 г. възлиза на 63, според годишните отчети на надзорника. Той се е умножил с повече от пет за едно десетилетие.

Всяка година надзорният орган открива повече финансови барове. Това се посочва в предупрежденията, издавани година след година. По същия начин CNMV обясни тогава, че друга причина за нарастването на сигналите също се крие във факта, че организацията е засилила работата си срещу тях.

Никой не е наясно да влиза в заблуждаваща уеб страница или да получи обаждане от такъв кол център. Дори не големи публични личности. Това беше случаят с изпълняващия длъжността министър на външните работи Йозеп Борел, който претърпя измамата с 150 000 евро от една от тези страници. Първо инвестира 50 000 евро; по-късно още 100 000 евро. И дойде момент, когато той не можа да се свърже с онлайн портала или да намери сметките, в които парите му се депозираха.