Какво е инвестиционен фонд?

Инвестиционният фонд е форма на колективно инвестиране, чрез която множество инвеститори внасят своите спестявания в Общ фонд, за да представляват патримониум. Тези активи, наречени инвестиционен фонд, се управляват от управляващо дружество, отговорно за управлението на активите на фонда, и от попечител, който защитава ценните книжа на фонда и упражнява надзорни и гаранционни функции с инвеститорите.

задавани

Инвеститорите, които внасят своите спестявания в Инвестиционния фонд, се наричат ​​Участници, а мерната единица на приноса на всеки е Участието. Фондовете, управлявани от MERCHBANC, работят под режим на капитализация, тоест не разпределят дивиденти.

В какво инвестира взаимен фонд?

Целта на инвестиционните фондове е да инвестират в прехвърляеми ценни книжа и в различни финансови инструменти и от своя страна могат да инвестират в краткосрочни финансови активи на паричния пазар.

Какво е капитализационен инвестиционен фонд?

Това е инвестиционен фонд, в който възвръщаемостта, генерирана от неговите инвеститори, не се разпределя, а се натрупва в първоначалния собствен капитал и се реинвестира отново. Стойността на Фонда нараства, а заедно с това и нетната стойност на активите на Дяловете. С други думи, инвестицията на всеки Участник се преоценява с течение на времето.

Каква е инвестиционната политика на инвестиционен фонд?

Управляващото дружество управлява активите на Фонда, следвайки правните правила, които регулират инвестициите на Фонда, и в рамките на допустимите от тях маржове, в съответствие с целите, установени от всеки Фонд.

Така например може да има фондове с фиксиран доход (те инвестират активите си само в ценни книжа с фиксиран доход), смесени фондове (с диверсификация между фиксиран доход и променлив доход) и други, които инвестират само в променлив доход.

Преди да придобият Дялове във фонд, инвеститорите трябва да анализират и избират, в съответствие с техните конкретни цели (възвръщаемост, безопасност, риск и т.н.), вида на фонда, в който желаят да инвестират. За целта е необходимо да се информирате изцяло за целите на Фонда и състава на неговите активи.

Колко ликвидна е инвестицията във взаимен фонд?

Инвестиционният фонд позволява на инвеститора (Притежател на дялове) да прави вноски (абонаменти) или тегления (обратно изкупуване) толкова често, колкото желае, и за сумите, които той изисква. Това дава на инвестицията голяма гъвкавост и ликвидност, тъй като тя може да бъде напълно или частично унищожена по всяко време.

В инвестиционните фондове ликвидността е гарантирана от закона в рамките на максимум 3 работни дни.

Как се изчислява стойността на акцията?

Вноските или тегленията, направени от инвеститора, винаги се уреждат по Стойността на Участието за съответния ден, в зависимост от датата, на която е направена вноската или възстановяването.

Стойността на Единицата се изчислява ежедневно от Управителя. За да направите това, е необходимо да оцените общите активи на фонда и в зависимост от Акциите в обращение да получите стойността на всеки от тях.

Активите на Фонда се оценяват чрез прилагане на критериите, установени от действащите правни разпоредби и посочените в Устава на Фонда.

Как е известна стойността на участието и каква информация получава участник във фонда?

Стойността на акциите може да се следи ежедневно, като се консултирате с медиите (пресата), в които те са публикувани, на уебсайта на Merchbanc (www.merchbanc.es) или като го поискате от управляващото дружество.
Независимо от това, притежателят на дялове получава следната информация от управляващото дружество:

  • В Първия абонамент е удостоверение за акредитация за членство във Фонда, в което е посочен броят на придобитите Акции.
  • На тримесечна база, Изявление за позиция, описващо движенията за тримесечието, текущата стойност на вашата инвестиция, броя на притежаваните от вас акции и историческото развитие на развитието на инвестициите.

Управляващото дружество на инвестиционните фондове, насърчавано и управлявано от Merchbanc, също ще изпрати необходимата информация, така че притежателят на дялове да може да изпълни данъчните си задължения.

Какви разходи има участникът в инвестиционен фонд и самият фонд?

Абонаментите и обратно изкупуването на Дялове от Титуляри на дялове могат в някои фондове да бъдат предмет на такси. Това обстоятелство е регламентирано в Правилата за вътрешна експлоатация, публикувани от Управляващото дружество за тази цел.

Освен тези разходи, Дружеството за управление на фонда и Депозитарят получават комисионни за изпълнение на своите задължения. Споменатите комисионни, които отговарят за фонда, са регламентирани от закона, който установява максималните проценти, които могат да бъдат получени върху активите на фонда, и се отстъпват от доходите, които управляващото дружество публикува.

Каква е възвръщаемостта, осигурена от инвестирането в инвестиционен фонд?

Рентабилността или резултатите, които Участникът на даден Фонд ще получи, не са фиксирани, тъй като ще бъдат измерени чрез увеличаване или намаляване на Стойността на Участието. Следователно трябва да сравните цената, на която сте закупили своите акции, с текущата им стойност, за да знаете резултата от вашата инвестиция.

  • Стойността на Участието се изчислява ежедневно, като се вземат предвид прогнозите за разходи за управление, Депозитар, Данъци и др., Поради това, че споменатата Стойност е нетна за тези цели. Резултатите, които Участникът, който инвестира в инвестиционен фонд, ще постигне, не могат да бъдат известни или гарантирани предварително, и това е така, наред с други, поради следните причини: Стойността на Участието се основава на резултатите, осигурени от направените инвестиции Фонд и неговата ежедневна оценка.
  • На свой ред Фондът постоянно прави нови инвестиции и девестиции, поради вноските или тегленията, направени от притежателите на дялове, което затруднява изготвянето на прогноза за тях и техните резултати.

Какво е по-изгодно, инвестиция с фиксирана лихва или инвестиция в инвестиционен фонд?

При сравняване на възвръщаемостта, която различните инвестиционни алтернативи осигуряват или могат да осигурят, трябва да се вземе предвид тяхната данъчна честота, т.е. тяхната рентабилност след данъци. Не е достатъчно да се знаят и сравняват номиналните интереси, които те са установили.

Крайната рентабилност на инвестицията ще бъде функция на първоначалната рентабилност, която тя осигурява, нейното данъчно третиране и данъчното положение на инвеститора.

Като цяло, благодарение на благоприятното данъчно третиране за инвеститора, инвестиционните фондове осигуряват по-добра крайна възвръщаемост при същата първоначална възвръщаемост.

Как могат да бъдат изтеглени печалбите от взаимен фонд за капитализация?

Притежателят на дялове, който реши да изтегли натрупаните печалби, може да го направи по всяко време, като поиска от Управляващото дружество да възстанови дяловете.

Можете да поискате обратно изкупуване на всички или част от вашите дялове, но ако искате да изтеглите само печалбите, трябва да осребрите такъв брой дялове, че текущата им стойност да е равна на натрупаните печалби.

Може ли да се изтегли фиксирана сума от взаимен фонд?

Притежателят на дялове може да нареди периодичната доставка на определена сума. В този случай Мениджърът ще възстанови Дяловете, необходими за достигане на исканата цифра, до текущия лимит на стойността на вашата инвестиция.

Каква е минималната вноска, която може да се направи в инвестиционен фонд?

Първият запис в инвестиционните фондове за ценни книжа, управлявани от Merchbanc, няма минимална сума.

Как участникът, физическо лице, на инвестиционен фонд плаща данък върху доходите на физически лица?

  • Той не се облага с данък върху дохода до момента на възстановяването му, като се плаща само за капиталовата печалба.
  • Репутацията се разбира като положителната разлика между продажната стойност и цената на придобиване. За изчисляване на капиталовата печалба се прилага методът FIFO, т.е. първо се продават най-старите акции.
  • Капиталовите печалби и загуби ще бъдат включени в данъчната основа на спестяванията и в зависимост от техния размер ще бъдат облагани, както следва:
  1. Повече от 50 000 евро …………. 2. 3%
  2. От 6 001 до 50 000 евро ……………… . …… 21%
  3. До 6000 евро ………………………… . …… 19%
  • Капиталовите печалби и загуби могат да се компенсират един срещу друг.
  • Превишението на некомпенсирани загуби може да се компенсира с положителното салдо на доходността, която е част от дохода от спестявания, получена през същия данъчен период, с лимит от 15% от споменатото салдо през 2016 г. (посоченият лимит ще бъде 20% през 2017 г. и 25% през 2018 г.). Ако след споменатото обезщетение има отрицателно салдо, то може да бъде компенсирано през следващите 4 години по същия ред, установен по-рано.
  • По време на продажбата, 19% данък при източника ще бъде приложен към генерираната капиталова печалба.
  • Прехвърлянето или промяната на фонд може да се извърши без да се плаща данък за капиталовите печалби, получени в първоначалния фонд. Важно е да се има предвид, че при извършване на превод операциите, извършени във фонда за произход, ще бъдат интегрирани във фонда на местоназначението, за да могат да изчислят, в момента, в който настъпва бъдещо възстановяване на разходите, съответното капиталова печалба или загуба.

Как участникът, юридическо лице, плаща корпоративния данък?

Моментът на данъчно облагане на инвестициите, направени от дружествата в инвестиционни фондове, ще зависи от начина на отчитането им. От влизането в сила на новия Общ счетоводен план от 2008 г., дружествата трябва да отчитат инвестициите в инвестиционни фондове, както следва: Инвестициите могат да бъдат класифицирани в две различни групи активи в баланса и всяка от тях следва процедура, различна от данъчното облагане, въпреки че както ефектът от собствения капитал на данъчното облагане се признава: