Възрастта е един от най-големите определящи фактори при инвестирането и за всяка възраст има активи, които могат да проправят „пътя на успеха“ на пазарите. Според експерти младите хора трябва да поемат риск и да залагат на рентабилността и когато наближат 60 целта е.

според

12 ЯН 2018 - 10:50

Възрастта е един от най-големите определящи фактори при инвестирането и за всяка възраст има активи, които могат да проправят „пътя на успеха“ на пазарите. Според експерти младите хора трябва да поемат риск и да залагат на рентабилността и когато наближат 60, целта е да защитят активите си, като жертват печалби.

Възрастта и инвестициите са пряко свързани и изборът на правилните активи на всеки етап от живота може да генерира оптимална възвръщаемост. Целта на младия инвеститор е да увеличи капитала и да поеме рискове в тяхната инвестиция, за да получи по-голяма печалба, следователно акциите са най-подходящи за тях. Докато в последните етапи от живота целта е да се запази капиталът и да се увеличи отвращението към риска. Възрастните хора се отказват от рентабилността в замяна на запазване на спечеленото и логичното е, че избират фиксиран доход.

„Няма идеално разпределение между възрастта и вида на инвестицията, тъй като тя трябва да бъде адаптирана към личните обстоятелства на всеки инвеститор и техния специфичен профил. В този смисъл бихме могли да намерим много различни портфейли за една и съща възрастова група “, казва той. Виктория Торе, ръководител отдел „Разработка на съдържание“, продукти и услуги в Self Bank.

Друг аспект, на който трябва да се обърне внимание, според него, са пазарните обстоятелства, "в случай на изключителна нестабилност разпределението между активите може да бъде частично променено". Той обаче признава, че могат да се дадат общи насоки за инвестиране във всяка възрастова група.

Избягването на риска е друг фактор, който трябва да се вземе предвид при избора на един или друг актив. Франсиско Марин, председател на Комитета за асоциирани услуги на EFPA, счита, че гражданите трябва да са много ясни относно своя инвестиционен профил, ако са консервативни и искат да защитят активите си или предпочитат да поемат повече риск за постигане на по-висока възвръщаемост.

Y. Карлос Гарсия Чириза, президент на Асоциацията на финансовите консултантски компании (Aseafi), посочва, че други елементи, които трябва да се вземат предвид, са „инвестиционен опит, финансовото състояние на инвеститора, неговите нужди от ликвидност и целите на неговата инвестиция“, независимо от възрастта му.

Това, за което има консенсус, е това За всеки спестител е удобно да създаде инвестиционна структура според възрастта си и че тя варира и се адаптира с напредването на възрастта.

РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ НА АКТИВИТЕ ПО ВЪЗРАСТ

25 до 35 години. На този етап от живота, Инвестициите трябва да бъдат насочени към по-рискови продукти, тъй като младият човек има дълго време да възстановява загубите, ако инвестицията не върви добре.. Този риск е оправдан от възможността за получаване на по-голяма печалба. Според Виктория Торе в този възрастов диапазон се препоръчва младият човек да има 80 процента от инвестициите си в акции и 20 процента във фиксиран доход. Що се отнася до активите, акциите са най-подходящи за тях, а „chicharros“ са добър вариант.

„В случай на инвестиране в„ грахово зърно “съветът е да го направите с ограничена сума пари, защото вместо да инвестирате, това е спекулация. Очевидно това не се препоръчва в напреднала възраст или в консервативни профили ».

35 до 45 години. В тази лента Препоръчват се 30% инвестиции във фиксиран доход и 70% в променлив доход. Този етап се характеризира с големи разходи: ипотека, деца, кола. и инвестиционният капацитет намалява. По отношение на активите взаимните фондове и пенсионните планове са най-подходящи, заедно с инвестициите на фондовия пазар.

45 до 55 години. За този възрастов интервал Торе предлага увеличаване на фиксирания доход до 45 процента и намаляване на променливата до 55 процента. През тези години заплатите се увеличават, така че способността за спестяване е по-голяма, а акциите и фондовете са най-подходящите финансови продукти за тази възраст.

55 до 65 години. Това е етап, в който разходите се намаляват и Избягването на риска се увеличава с наближаването на пенсионирането, така че Торе предлага да инвестира 65 процента във фиксиран доход, който се налага, и 35 процента в акции. Като активи са посочени облигации и акции.

Над 65. Започва време за продажба, за да се покрият разходи, които не могат да бъдат платени с пенсията. Продажбата на акции и частичното спасяване на пенсионните планове са чести. Избягването на риска е голямо и се препоръчва да инвестирате 80 процента във фиксиран доход и 20 процента в акции. При фиксиран доход инвестицията е насочена към краткосрочни продукти и срочни банкови депозити, при които рентабилността е много ниска и рискът също е.

„Тъй като сте по-възрастни, има по-малко време за възстановяване от загуба на активи и инвестициите, които защитават тези активи, трябва да имат по-голяма тежест“, казва Марин.

АДАПТИРАНЕ НА ИНВЕСТИЦИЯТА

Адаптиране на инвестицията според възрастовия цикъл на инвеститора "е основно", Изтъква Гарсия де Чириза. Също така за Виктория Торе „това е фундаментално“, тъй като разпределението на портфолиото не може да се извършва според определени параметри и винаги да се поддържа. „Важно е да го преглеждате периодично, за да анализирате дали следваната стратегия е адекватна и дали избраните активи са оптималните, и да постигнете балансиране въз основа на резултатите.“ И той дава пример: «ако имаме 30 процента с фиксиран доход и 70 процента в акции и това се е получило много добре, след няколко месеца по-големият напредък на акциите ще направи тежестта на това в портфолиото ми вече не 70%, а може би 75% и ако профилът ми не се е променил, трябва да пренастроя портфолиото си ».

ПРАВИЛОТО ОТ 120

Правилото за 120 служи за структуриране на спестяванията на човек въз основа на възрастта и установява процента, който трябва да инвестирате в акции, тоест във високорискови инвестиционни продукти.

Според това правило, гражданинът трябва да инвестира в променлив доход процент, равен на резултата от изваждането на възрастта му от 120, а останалото ще бъде посветено на инвестиции във фиксиран доход.

Но според източниците на ING Direct „правилото за 120 не е точно“, така че „инвеститорът, който има голяма неприязън към риска, може да замести 120 със 100 или по-нисък номер“.

Основната идея, която това правило се разпространява, е, че всяка година процентът, който отива в акции, трябва да бъде намален с един процент (виж графиката по-долу). Например, 25-годишен човек може да инвестира 95 процента от спестяванията си в акции - този резултат е оправдан, тъй като инвестицията, направена от човек на тази възраст, има голям шанс да се развие положително с течение на времето, дори ако има някой лош момент по пътя - човек на 50 години би вложил процент от 70 процента, докато при 75-годишен този процент ще спадне до 45 процента.

МНЕНИЕТО НА ЕКСПЕРТА

"Колкото по-стар е инвеститорът, инвестициите, които защитават активите, трябва да имат по-голяма тежест в портфолиото си"

Франсиско Марин, EFPA

„Не можете да направите разпределение на портфолио според определени параметри и да го поддържате винаги“

Виктория Торе, Self Bank

"Най-доброто нещо, което трябва да направите, когато спестявате, е да инвестирате по-голям дял в акции в първата възрастова категория и да намалите тежестта с течение на годините."

Карлос Гарсия Чириза, Асеафи