„Най-важното е системата, а не името и фамилията на фондовете“

фондове

„Ако чантата се покачи, аз съм доволен, защото печеля, а ако чантата падне, съм щастлив, защото купувам по-евтино

В знак на почит към Forero Usillo събрах информация за неговия метод, особено там, където те съществуват, извършвайки ребалансиране между фондовете в портфолиото му в краткосрочен план, работейки по система от групи фондове с установена тежест и извършвайки ребалансиране в низходяща система на нестабилност, всичко това му позволи да живее от своите инвестиции.

Компилацията е съставена от различни цитати, споделени безкористно от Usillo, главно в Rankia и Unience.

Забележка: следните текстове са запазени така, както са изразени от Usillo във форумите, с тяхната прозрачност и характерна спонтанност.

Кой е Usillo. Отговаряне на въпроси от различни потребители

- От колко години инвестирате и живеете от това?

10 години напуснах работата си, продадох апартамент и се посветих на инвестиции, търся само малка заплата, не смятам да ставам милионер, целта ми е да живея спокойно, започнах с 200 000 евро и активите си не са се повишили, само се поддържа, защото това, което печеля, го харча, нямам други доходи

- Каква годишна рентабилност сте постигнали през цялото това време?

- В какви активи инвестирате: средства, акции, ETF, стоки, недвижими имоти, валути и др.?

фондове, акции, ETF, стоки, валути

- В какви категории фондове инвестирате точно?

акции, смесени фондове, алтернативно управление и фонд de la caixa с ливъридж foncaixa 150 за търговия

Имам поднормено тегло в развиващите се пазари, САЩ, фиксиран доход, суровини, а не трудно и наднормено тегло в Европа, особено Испания и Япония и нещо в граничните страни и много малко по малко купувам Бразилия и проучвам навлизането в петрола и газа че вярвам, че няма да вляза, също продадох Германия, за да откупя, ако има по-силна корекция в наши дни

Така че, ако правя всичко много малко по малко, обикновено не правя агресивни покупки, освен ако не съм много наясно с това, като Япония, която купува точно през есента поради цунамито, но в покрита валута

- Какви критерии следвате, за да изберете най-добрия фонд във всяка категория: краткосрочно представяне, дългосрочно представяне, звезди на Morningstar, рейтинг на Morningstar, волатилност, алфа, коефициент на рязкост и т.н.?

всичко, което коментирате

- Какъв е съставът на вашето портфолио (име и тегло на всеки актив)?

невъзможно е да се каже, защото макар да знам, че много хора не го одобряват, имам 62 фонда и акции на Сантандер и телефон и тъй като имам цял почивен ден, не ми създава проблем да го управлявам

Просто дадох пример за средствата

bny mellon long global eq ie00b29m2h10

robecosam устойчиво здравословно lu0280771063

m & g глобален дивидент gb00b39r2s49

mfs meridian global eq lu0094560744

nordea 1 глобална стойност e lu0173769935

pictet secueity r lu0270905242

robeco bp global premium eqs lu0203975437

Франклин взаимни глобални открития n lu0211333298

Alken Fund European Opportunities-A LU0524465977

EdR Global Healthcare A FR0010193227

Фондове за вярност - Фонд Америка A-EUR LU0069450822

Фондове за вярност - Глобален фонд за финансови услуги E-Acc-EUR LU0114722738

Фондове за вярност - Iberia Fund E-Acc-EUR LU0115765678

GLG Япония CoreAlpha Equity D H EUR IE00B5648R31

JPMorgan Funds - Global Healthcare A (dist) - USD LU0432979374

DWS Deutschland DE0008490962

Alken Small Cap Europe R LU0300834669

MFS Meridian Funds Европейски фонд за по-малки компании A1 EUR Acc LU0125944966

Фондове за растеж на капитала на Robeco - Robeco Global Consumer Trends Акции D EUR LU0187079347

Franklin European Growth N Acc € LU0122612764

Aberdeen Global - Азиатско-тихоокеански дялов фонд A2 LU0011963245

FonCaixa Bolsa España 150 FI ES0137878031

Испански акции на Сантандер A FI ES0138823036

Alken Absolute Return Europe A LU0572586591

Инвестиционни фондове JPMorgan - Глобален доход D (div) - EUR LU0404220724

Nordea-1 Стабилен собствен капитал LongShort Fund E EUR LU0826410176

Фонд за стабилно връщане Nordea-1 AP EUR LU0255639139

Pareturn Cartesio Equity I LU0406591452

Наемете 4 Nexus FI ES0173268006

Наемете 4 Wertefinder FI ES0173323009

Invesco Funds - Invesco паневропейски фонд с високи доходи натрупване клас E LU0243957742C

- Как се справихте през последните големи падания: 2000-2002, 2008, 2011? Продадохте ли или запазихте? Какви критерии спазвахте?

Имах 50 000 евро в 6% депозит, продадох го и купих акции на Сантандер много уплашени на 4 евро и в края на 2009 г. ги продадох на 11 евро и на 24-24-2011 купих акции на Сантандер (около 3000) на 5, 21 и ето ги

- Какви източници на информация използвате, за да решите състава на вашето портфолио?

Информационните източници минават. Използвам собствени критерии, следя малко Карлос Добладо от Болсагора

Опитвам се да правя нещо, което другите не правят

в очакване на американската атака до Сирия купувам

Купувам малко по малко, когато всички са песимисти и продавам малко по малко, когато всички са оптимисти

Не бързам да събирам обезщетения за няколко месеца, губя 2000 евро, а други печеля 6000, просто търся и не искам средно 2000-2500 евро на месец, ако се подобря, но не търся то

много мои приятели са съсипани от алчни

Начална точка

Нещото в Сантандер беше чисто, но във фондовете имаше много общи загуби, които започнах през 2010 г. със същия капитал

това, което направих през декември 2008 г., беше да генерирам всички загуби, за да материализирам недостатъците и след това ги компенсирах.

Никога не съм успявал да увелича капитала си, напротив много пъти той ме е понижавал, но след това съм го възстановявал.

Ще ми трябва само още 2009 г., с една на всеки 5 години бих се уредил, защото много се възползвам от възходящите тенденции, защото поемам много риск

Да, винаги спирам да питам, тъй като от 2010 г. никога не съм губил повече от 10% във фонд и не съм взел решение за продажба или намаляване, премахвайки фонд или два, които съм загубил до 20%

Давам ви примера с Бразилия, ако обикновено трябва да разполагам с 3000 евро, продавах отскока на дните, докато инвестицията спадна до 1000 евро и сега, когато падна с 20%, започнах да купувам малко по малко дните, които тя слиза надолу

Поддържането на 16% годишна възвръщаемост за дълго време е почти невъзможно, но не мога да го мисля, трябва да мисля положително, иначе бих взел по-рискови решения (варанти ...)

Нямам семейство под моя отговорност, не плащам ипотека, не обичам да пътувам ...

къщата в страната се случи ... Вече съжалявам, че напуснах Барселона, за да отида в страната

Ако акциите на Сантандер не бяха поскъпнали ... това не се случи и ако не бяха поскъпнали, щях да взема най-подходящото решение по това време

Имам правило да не гледам миналото и когато взема решение за добро или лошо, никога не съжалявам

Ако например имам дял, който съм продал, не го гледам, за да видя какво прави, защото нещо, което вече нямам, не се притеснявам от нищо, а се притеснявам само за това, което имам или какво имам искам да имам и ако това, което искам да имам, трябва да чакам една година, тогава чакам.

и основното ми правило е, че последното евро, което някой друг взема

Когато започнах, винаги се страхувах, сега мога да ви уверя, че за нищо играя видеоигра и подавам чантата и повече от четири години спя, без да мисля за момент за чантата.

Работя, за да живея и не живея, за да работя

Преглеждам портфолиото си веднъж месечно и правя съответните промени. Би трябвало само да плащам комисионни и да работя сам, оставям мениджърите, които им плащат, да си свършат работата за това и ако не се справят добре, отивам в друг фонд. Познавам в детайли мениджъра или мениджърите, които стоят зад моя фонд и вярвам на този повече от мен.

Не е нужно да усложнявате живота си, но аз уважавам това, което правят всички

На 65 години изтича цяла животозастраховка, която имам от 18-годишна възраст, за която внасям 200 евро на месец

Застраховката инвестира на фондовия пазар и има минимална доходност от 6%, но виждам години, че е давала 13%

Не знам колко може да даде това, защото не знам как да го изчисля, не знам колко ще даде от сега, докато навърша 65 години ...

Сега съм на 52 и съм получавал обезщетения за безработица и субсидия, догодина ще получа субсидия отново и на 55 окончателен.

това, което не може да ми се случи, е да не поддържам наследството минимум. увеличаване е невъзможно

има милиони безработни, които имат по-лошо, а хората печелят 800 евро или по-малко

Днес не се притеснявам от инфлацията, защото тя е под 2% и че компенсирам по свой начин, ще се притеснявам, когато е на 5%

Моят мениджър ми каза, че тази година трябва да реализирам 8000 капиталови печалби, за да мога да приспада наема и други неща, като не начислявам нищо и той ще ме върне, правейки около 4000 евро, вече имате компенсация за инфлацията там

Когато събирам субсидията, я запазвам, вие вече имате около 7000 евро между данъчната декларация и субсидията, така че вече покривам инфлацията

Това, което ме интересува от инвестициите, е да поддържам активите си и да печеля между 1500 и 2500 евро на месец плюс 426 евро от субсидията, не искам повече

Управление на голям брой фондове

Аз съм обикновен работник на това и с много малко капитал, нямам други доходи и трябва да печеля заплатата си месец по месец

Започнах да търгувам с акции и почти се счупих

Съгласен съм с вас относно броя на фондовете (около които са много), но колкото и да се опитвам, не мога да намаля броя на фондовете, защото струва много да премахна някои

Започнах малко по малко да премахвам средства и след месец премахнах само едно, да, фонд, който не ми дава резултатите, които очаквам от него в периода, в който съм го сложил, отива директно в кошчето

Давам ви пример:

Alken Small Cap Europe R LU0300834669

MFS Meridian Funds Европейски фонд за по-малки компании A1 EUR Acc LU0125944966

Franklin European Growth N Acc € LU0122612764

Alken Fund European Opportunities-A LU0524465977

И двете са добри, единият се справя добре в някои периоди, а другият в други, ако остана с единия, това ме боли в определени периоди и обратно

Аз съм дългосрочен инвеститор, основан на малки кратки срокове, постоянно под наднормено и наднормено тегло и непрекъснато прибиране на печалби

Използвам индексирани фондове за кратки срокове

тогава имам манията винаги да имам еднакво количество пари, инвестирани във всеки фонд

Обикновено имам например 3 или 4 европейски RV фонда, всеки от управител на фонд и обичам да имам малко пари на фонд, като правило никога нямам повече от 2000-3000 евро на фонд

в акции търся средна волатилност не повече от 13-14%

Мисля, че това е психологически проблем

Като същият, това ме засяга по-психологически, ако загубя 10% във фонд от 3000 евро, отколкото в два фонда от 1500 евро, по 10% във всеки, защото съм проверил, че във фонд от 3000 ми струва повече да се върна назад, отколкото през двете от 1500 г. не знам дали се обяснявам

Търся средната стойност на двете възвръщаемости и двете колебливости във всички срокове, от един месец до 10 години

което е по-добре 3000 евро за всеки или 6000 за едно, в крайна сметка осреднявам рентабилността

Не знам как да реша този проблем ... от друга страна, аз ги управлявам, инвестирайки много малко време

Със средствата, с които съм контролирал данъчното облагане, събирам обезщетения, гледайки много капиталови печалби и загуби, това е бъркотия, но нямам друг начин, имам и дивиденти от акциите на Сантандер и Телефонка

Не плащам социално осигуряване, пенсионирането е гарантирано с цяла застраховка живот, която съм имал повече от 30 години и има минимална годишна доходност от 6%, има години, в които е генерирал 13%

Това, което е много трудно, е, че с толкова малко капитал богатството расте и на всичкото отгоре печеля заплата, която вече би била мляко

от друга страна, като нямам доход и малко капитал, съм принуден да рискувам повече от необходимото и не мога да си позволя лоша година

Инвестициите ми са от 1 ден до 10 години, имам много дългосрочни фондове с периодични вноски, те са фондове с колебливост между 4% и 8%, но когато имат предимства ги събирам и по този начин имам ликвидност за периодични вноски, когато те слез долу, напомням ти, че нямам допълнителни доходи

Непрекъснато премествам портфолиото си, но никога не оставам извън пазара, днес например отново съм влязъл в нововъзникващите пазари и съм подслабил САЩ

от технически анализ нямам идея

Ако се доверя на мениджърите и използвам индексните фондове само за спекулации в много кратък срок, въпросът е сложен

Размисли и психология

Защо 99% от хората казват, че не можете да живеете от това с по-малко от 1 000 000 евро?

Когато кажа на някого, че живея от това, те обикновено ми казват, че това е лъжа

Вярвам, че ако имах 1 000 000 евро, щях да живея като Бог и с малко риск, щях да направя обратното, което сега ...

Тук в Куенка с 2000 евро на месец вие сте кралят, защото средните заплати са между 800 и 1000 евро, а наемът на 150-метров апартамент в центъра 500 евро

Живея сам, защото дойдох в Куенка от Барселона, когато се разделих

в Барселона той беше ръководител на производството, той спечели 2200 евро и не свързва двата края

По отношение на тази тема за инвестиции „просто знам, че не знам нищо“ и не се опитвам да предсказвам бъдещето, живея ден за ден и не мисля за миналото и бъдещето просто.

Аз съм работник на това, но с каска

довечера ще отида да спя и утре ще е нов ден и различен от днешния

Няколко пъти съм коментирал, че в продължение на няколко години това не ме е повлияло най-малко психологически, вече ме е засегнало по това време, чувствам се много комфортно с инвестициите си, в други моменти не съм се чувствал комфортно и съм взел съответните мерки и ако продължавам отново, чувствам се неудобно отново, ще предприема действия отново

Преди да взема емоционални решения и на импулс, сега медитирам върху тях и в 90% от случаите не ги взимам, така че ако трябва да предприема радикална мярка, я взимам и пулсът ми не се тресе и ако имам сгреших се опитвам да го реша възможно най-скоро, тъй като като мениджър на производството винаги трябва да вземате бързи и ефективни решения и това ми помогна много, никога не пропускам грешка, след като грешката бъде открита и единствената цел е да го разреша и никога да не го оставям за утре, ако сгреша грешка и не съм го решил преди да заспя имах фатална нощ.

Отпускам се, излизам на разходка или сядам на пейка в парка, без да има кой да ме притеснява и мисля и почти винаги намирам решение. Никога не излизам от дома без лаптоп, таблет или мобилен телефон поради това, което може да се случи. Защото всеки момент може да има пукнатина (око не мисля за това, имам само инструментите да го поправя)

ако сте инвестирани, винаги мислете за немислимото

Предпочитам да бъда предупреден, отколкото не, ако имах милион евро и имах само сто хиляди инвестиции, това щеше да ми даде всичко по същия начин, но тъй като имам това, което имам, съм длъжен да мисля така

Втора част

Втората част ще се занимава с действието на самия метод, с ребалансиране и принос върху тенденциите.

Класове:

Представеният тук текст не означава инвестиционна препоръка в посочените фондове или препоръка да се следва методологията на forero Usillo, целта е само да се състави и да служи като обобщение на различни съобщения, публикувани от Usillo в мрежата през времето, през което той сподели своите операции.

напълно се съгласявам, пазарите се движат предимно от страха и алчността на хората

В крайна сметка най-лошият враг е не пазарът, а самият той.

Благодаря, страхотен принос.

Що се отнася до публикуваното портфолио, то е от много отдавна, но от последния разговор с Usillo той сподели портфолиото си през септември 2014 г. с промени;

Това остава по този начин, тъй като винаги ще се променя постоянно: