Как да разберем баланса.

баланса

Счетоводният баланс е един от документите, съставляващи годишните отчети, и като такъв (заедно с отчета за приходите и разходите, годишния отчет, отчета за промените в собствения капитал и отчета за паричните потоци), той е инструмент, който ние Използва се за тълкуване на случващото се във фирмата от наличната счетоводна информация.

По-конкретно, балансът на дадено дружество ще ни покаже финансовото му състояние в определен момент (на датата на изготвяне на баланса), тоест съвкупността от активи, права и задължения, които притежава.

Части, съставляващи Баланса

Преди да анализирате баланса е от съществено значение да знаем частите, от които е съставен, както и значението на всеки от тях. Изхождайки от следните концепции:

Стоки: Материални неща (недвижими имоти, мебели, компютри.) И нематериални (патент, търговска марка, компютърни приложения,.).

Права: Всичко, което може да бъде превърнато в пари (прехвърляне на използване на помещение чрез наем, чакаща фактура от длъжник,.)

Задължения: Дългове, сключени от компанията (с доставчици, публична администрация, финансови образувания.)

Сборът от ИЗИСКВАНИТЕ ЗАДЪЛЖЕНИЯ и КАПИТАЛА формира финансовата структура на дружеството. Разделянето на тези две позиции според произхода на средствата се дължи на одобрението на Новия общ счетоводен план (Кралски указ 1514/2007 от 16 ноември).

Наборът от активи и права на разположение на дадено дружество се нарича АКТИВИ за счетоводни цели, а наборът от задължения с трети лица извън компанията се нарича ИЗИСКВАНИ ОТГОВОРНОСТИ.

НЕТЕН КАПИТАЛ представлява остатъчната част от активите на компанията след приспадане на задължението. Това включва: капиталът, внесен от партньорите на компанията, плюс неразпределените резултати от предходни години (резерви) и други елементи като корекции на оценката или субсидии.

Тези активи се намират в баланса, подредени в конвенционална структура, групирайки различните елементи, които го съставят, в „хомогенни групи“. По този начин ще имаме:

Нуждаете се от доклад за ситуацията във вашата компания?

Програмата за анализ на баланса на SuperContable прави това за вас .

Той генерира бизнес, икономически и финансови отчети.

Отчетете стойността на вашата компания.

По отношение на АКТИВИТЕ:

Дълготрайни активи: Набор от инвестиции, направени във фирмата за повече от една година (дългосрочно в счетоводно отношение); разграничаване между материално, нематериално, недвижимо и финансово.

Запаси: Всички стоки, които ще бъдат продадени или фактурирани или които ще станат част от продадения продукт или предоставената услуга.

Реализуемо: Основно правата за събиране от клиентите за извършените продажби или предоставените услуги.

Налично: Парите, които компанията има в брой и по разплащателни сметки.

Във връзка с ЗАДЪЛЖЕНИЯ + КАПИТАЛ:

Нетен собствен капитал: Дългове, които дружеството има със собствени партньори, тъй като се състои от капитала, внесен от партньорите плюс всичко, което компанията генерира с дейността си, резерви, неразпределени печалби и др...

Нетекущи задължения: Дългове и задължения на дружеството за период от повече от една година.

Текущи задължения: Дългове и задължения на компанията за период по-малък от една година.

По-долу показваме баланс с типичната структура, която сме коментирали в две колони, но можем да го намерим и в една колона, така че първо да се показват активите, след това нетната стойност и накрая пасивите. Освен това, що се отнася до сумите, тя може да бъде посочена на една дата или сравнена с различни години или периоди.

Оттук и след като всички деноминации на елементи и маси, които съставляват баланс, са известни, ще трябва да се направят подходящите интерпретации.

Анализ на баланса

Само като погледнем Баланса, можем да отбележим някои основни критерии, които да следваме, за да разберем дали еволюцията на нашата компания е адекватна или не (винаги, разбира се, да се изразяваме по общ начин, защото в зависимост от сектора на дейност, размера, структурата, и т.н., критериите биха имали една или друга оценка). По този начин трябва да обърнем внимание на следните точки:

1. Връзка между текущите активи и текущите пасиви

Като общо правило текущите активи трябва да са по-големи от текущите пасиви, за да се гарантира, че дружеството няма краткосрочни проблеми с ликвидността.

Колко по-високо? Е, както споменах по-рано, това зависи от сектора на дейност, вида на компанията и т.н. и разбира се как е съставен този текущ актив.

Ако по-голямата част е съставена от акции, те ще трябва да бъдат продадени, за да покрият краткосрочните дългове, които имаме във фирмата, и не винаги е лесно да продадем тези акции. В този смисъл логичното би било наличното плюс реализираното да е достатъчно за покриване на текущи задължения и по този начин да се избегне опасността от „спиране на плащанията“; от този момент нататък запасите могат да бъдат излишък от текущи активи над текущи пасиви.

2. Обем на собствения капитал

Капиталът трябва да е важна част от финансовата структура на компанията. Какво относително тегло трябва да има в себе си? Е, между 35% и 50%, въпреки това, ще коментирам отново, че това ще зависи от вида на компанията, сектора и т.н. какво се анализира.

Това е очевидно, тъй като основното счетоводно уравнение ни показва, че ОБЩИТЕ АКТИВИ винаги трябва да бъдат равни на ОБЩИТЕ ЗАДЪЛЖЕНИЯ + КАПИТАЛ и по този начин би било възможно да се мисли, ow Как общите активи и права, които нашата компания има, са равни на всички дългове, които имаме? И така, какво наследство имаме? Дължим ли всичко? Всъщност, делът на нетната стойност в общата финансова структура ще маркира задлъжнялостта на компанията с нейните партньори и "следователно" реалната задлъжнялост при трети страни извън компанията, необходима за развитието на икономическата дейност, но в замяна за по-високи финансови разходи, което намалява рентабилността на нетните активи, от гледна точка на възстановяване на инвестицията, направена от съдружниците, обикновено чрез получаване на дивиденти, но и чрез възможна продажба на участието в обществото.

Във всеки случай това, което винаги трябва да се избягва, е отрицателна нетна стойност, която би създала ситуация на фалит, при която дългът с трети страни не може да бъде уреден дори чрез ликвидиране на всички активи. Това би било причина за прекратяване на дружеството, което трябва да се опита да бъде изменено възможно най-скоро или чрез увеличаване на капитала, или чрез договаряне на облекчение на дълга (или и двете), за да продължи дейността на компанията.

3. Оборотни средства

Свързано с първата точка, оборотният капитал е частта от текущите активи, която се финансира с постоянни ресурси. Основно оборотният капитал ни позволява да измерим капацитета на една компания да продължи с нормалното развитие на дейността си в краткосрочен план. По този начин ситуациите, които можем да наблюдаваме в баланса по отношение на оборотния капитал, са следните:

НУЛОВ МАНЕВРЕН ФОНД
НЕТОКОВИ АКТИВИ НЕТЕН КАПИТАЛ
НЕТОКОВИ ОТГОВОРНОСТИ
ТЕКУЩА АКТИВНОСТ ТЕКУЩИ ПАСИВИ

В този случай текущите активи са равни на текущи пасиви, т.е. всички нетекущи активи се финансират изцяло с дългосрочен капитал, без да има излишък за финансиране на текущи активи, които биха били изцяло финансирани с краткосрочни дългове. Трябва да внимаваме с възможни временни затруднения с ликвидността .

ПОЛОЖИТЕЛЕН ФОНД ЗА МЕНЮИРАНЕ
НЕТОКОВИ АКТИВИ НЕТЕН КАПИТАЛ
НЕТОКОВИ ОТГОВОРНОСТИ
ТЕКУЩА АКТИВНОСТ РАБОТЕН КАПИТАЛ
ТЕКУЩИ ПАСИВИ

Виждаме, че разликата между текущите активи и текущите пасиви показва положителен резултат, което означава, че компанията изцяло финансира нетекущите активи с дългосрочен капитал (постоянни ресурси) и също част от текущите активи също се финансира от това финансиране дългосрочен. Положителният оборотен капитал показва солидна финансова структура .

ОТРИЦАТЕЛЕН МАНЕВРИНГ ФОНД
НЕТОКОВИ АКТИВИ НЕТЕН КАПИТАЛ
РАБОТЕН КАПИТАЛ ТЕКУЩИ ПАСИВИ
ТЕКУЩА АКТИВНОСТ

Тази графика ни показва, че текущите пасиви са по-големи от текущите активи, така че компанията трябва да вземе заеми в краткосрочен план, за да финансира своите дълготрайни активи. Това е много опасна ситуация, която може да доведе до „спиране на плащанията“, тъй като не се генерира достатъчно паричен поток, за да може да се справи с всички дългове, които са в краткосрочен план.

Този паричен поток ще бъде от жизненоважно значение за познаване на знака на оборотния капитал, тъй като той ще се определя от така наречения период на среден матуритет (PMM), което е приблизително до времето, което трябва да изтече между плащането за покупката на необходимите материали за изработването на нашия продукт и възстановяването му чрез събирането до клиентите. Например, ако определена компания има положителен среден матуритет (например 30 дни), тя ще се нуждае от положителен оборотен капитал, в достатъчно количество, за да финансира дейността си през онези дни, които са необходими за събиране от клиенти, от които инвестира в суровини, необходими за реализиране на продукта.

Не забравяйте, че.

Има обаче някои компании, които са склонни да имат отрицателни средни срокове на падежа, като големи супермаркети, тъй като те плащат на доставчиците си доста дни след като са продали продуктите, които са придобили, и в този случай тези компании могат да си позволят лукса да работят с отрицателен оборотен капитал, тъй като те имат пари предварително благодарение на доставчиците, което им позволява да управляват периода на плащане на клиентите.

4. Съотношения, които да се вземат предвид

Въз основа на тези основни критерии трябва да се извърши по-подробен анализ на собствения капитал от проучването на "коефициентите". Те са коефициенти, които свързват различни величини помежду си, сравнявайки резултата със "стандартни или идеални резултати" и изучавайки съществуващото отклонение спрямо тях или степента на съответствие с тях. Въпреки че трудността при този тип анализ се дава от „интерпретацията“, която се прави на тези съотношения и пригодността на резултата за определен тип компания. Сред другите можем да посочим:

Изследването на коефициентите не трябва да обхваща само различните позиции в баланса. Мнозина се натъкват на резултата от сметката за печалби и загуби или части от него. Един от тях, необходим при представянето на годишните отчети, е средният период на плащане към доставчиците.

Обща ликвидност = Текущи активи/Текущи задължения

Свързани с оборотния капитал, тук търсим резултат над 1,00; Това показва, че компанията разполага с достатъчно оборотни средства, за да изпълни задълженията си в краткосрочен план, въпреки че много висок резултат би показал, че имаме твърде много неинвестирани или непроизводствени активи, което е известно като „излишни неактивни ресурси“. Напротив, ако резултатът е по-малък от 1,00, предприятието няма адекватна платежоспособност, за да се справи с краткосрочния си дълг.

Платежоспособност = Общо активи/Общи задължения

За разлика от предишното, това съотношение измерва способността на компанията да изпълнява общите си задължения, както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. Въпреки че зависи от стратегията на лоста на компанията, резултат около 1,5 би бил доста добър. Също така можем да го намерим разделен на текущ и нетекущ, като в този случай идеалното е коефициентът на краткосрочна платежоспособност да бъде по-висок от коефициента на дългосрочна платежоспособност.

Съкровищница = (Реализуемо + Налично)/Текущи задължения

Той има същото тълкуване като общия коефициент на ликвидност, но е по-точно да се измери способността за плащане чрез премахване на запасите от числителя.

Ниво на задлъжнялост = Задължения/(Собствен капитал + Задължения)

Това съотношение измерва съотношението, което съществува между външното финансиране, което дружеството има (задължения) и собствените ресурси (нетна стойност), по такъв начин, че да ни даде представа дали общият размер на дълговете е адекватен спрямо до размера на собствените средства. Може да се види и чрез включване на само нетна стойност в знаменателя. Общоприето е, че резултатът не е много далеч от 0.50 нито нагоре, нито надолу.

Качество на дълга = Текущи задължения/Общи задължения

С пропорцията, която представлява краткосрочния дълг (текущи задължения) спрямо общия дълг (дължими задължения), ние се стремим да го направим възможно най-нисък, което показва по-голяма лекота на връщане на чуждестранни средства.

Финансова автономия = Собствен капитал/Общи задължения

Той измерва финансовата независимост на компанията по отношение на трети страни. Колкото по-ниско е съотношението от 0,50, толкова по-голямо ще бъде теглото на кредиторите при вземането на решения на компанията.

След като бъдат установени критериите и съотношенията, които трябва да се следват, трябва да контролираме отклоненията, които могат да съществуват между тях и стандартните резултати или цели, определени от компанията. Ако е необходимо, ще е необходимо да се предприемат подходящите мерки за „преориентиране“ на посоката на компанията към тези цели или насоки.