• Чрез работа с два пазара зависят твърде многоот данните. Една проста промяна на договора и цялата статистика на партньорите се променя напълно.
  • Не е лесно да получите статистиката. Всичко трябва да се прави по двойки, „на ръка“, за да се вземе предвид, че ни е грижа за общия резултат на двойката, а не за отделния човек.
  • Няма спиране на загубите. Ако имаше, тогава той щеше да скочи на единия крак преди другия и ще ни изложи на риск.
  • Трябва да използвате повече, отколкото бихте направили. Ако спредът продължи да се отваря, няма ограничение за риска (точно защото няма спиране).

Работих върху последен два недостатъка, което всъщност е същото: Няма Спри се.

В днешния доклад ще ви кажа нови спредове (особено тази, която отворихме вчера), както и проучването, което направих, за да опитам решаване на трудния проблем къде или как да поставите стоп загуба още Разпространение. В таблицата по-долу ви показвам нови спредове, в синьо. Симулацията е от 2000 до 2014 г. Тези с името в черно са това, което вече правехме досега. Те са сортирани по t статистика или интервал на доверие за средна печалба. Това означава, че първият (DOLARNZD или AUD/NZD) ще има стойността, съответстваща на 4.8, което е 99.97% доверие.

стоп загуба

Както виждаме в статистиката е невъзможно да бъдем сигурни в нещо. Можем да бъдем „уверени“ в това 10 000 пъти разпространението ще се изплати дългосрочно в 9 997 случая, но не винаги. Разбирането на това ви помага да избегнете прекаляването.

Горната таблица е подредена от t статистика да се покаже над Статистически по-надеждни спредове. Първо (AUD/NZD) има само един недостатък и това е операциите отнемат много време (175 бара) и това не е незначителен недостатък, защото би било необходимо да се вземе предвид преобръщането (и разходите) и това винаги е по-добре да спечелите 1000 долара за месец, отколкото 2000 за 6 месеца. По тази причина много харесвам второто разпространение. И ми се струва любопитно (новите не са проектирани от мен, но приятел тества повече от 100 и ми изпрати най-добрите да ги прегледам) и става въпрос за ОРАНЖЕВ СОК с БРАЗИЛСКИ КРАЛСКИ. Eu no posso crer!

Това от портокалов сок Това ми напомня за филма "Търговия с места" или "Между развратите върви играта" от Еди Мърфи, Дан Айкройд и Джейми Лий Къртис.

Не знам дали все още ще има някой, който търгува и не е гледал филма (някои много млади ...), но ако случаят е такъв, препоръчвам ви да го гледате, което е много хубаво.

The портокалов сок Това е още един пазар и тук бихме го отворили като Разпространение с бразилския Реал. В този случай операциите са по-бързи (85 бара или 4 месеца и седмица) и с a 87% правилно! Почти нищо…

На теория човек трябва да остане при най-добри спредове. Например тези с t> 2,5 Какво означава Проблем> 99%. Но внимавайте, както казвам разпространенията са много чувствителни към данните (тъй като има два пазара) и това е само за актуализиране на новия договор и всички статистически данни се променят, така че от таблицата с 20 ще видим по всяко време дали сме заинтересовани да отворим спреда, който маркира влизането.

За това ще е необходимо да се помисли няколко неща:

  • Ако портфейлът вече е силно натоварен или напротив можем да си позволим малко допълнителен риск.
  • да, има конфликт между разпределени компоненти и отворени позиции (напр. сурова и CAD/CRUDE система).
  • Актуализация до последния договор и вижте дали статистиката издържа.
  • Това входни и изходни прагове на корелацията се поддържат на логически нива (входът винаги трябва да е по-малък от изхода)
  • Много повече практически неща като пазарите са ликвидни, се предлагат с подобни падежи, и т.н., и т.н., и т.н.

Проверете внимателно таблицата на страница 2, защото тя ще бъде база на нашите операции в спредове. Именно благодарение на това вчера отворихме Spread Царевица/мексиканско песо.

На предишната фигура виждаме това корелацията вече се увеличава. Това е добре, защото означава това разпространението се затваря. В таблицата на страница 2 можете да видите това това ново разпространение има повече от прилична статистика и t = 2,5 означава ниво на доверие от 99% това не е лошо.

Нека да продължим с това, което коментирах в началото на доклада.

Къде да поставим стоп загубата?

Първото нещо, което трябва да осъзнаете, е това спирката трябва да бъде за затваряне на спреда, когато има определена загуба на ставите. Няма възможност да затворите единия крак, а другия да оставите „разпуснат“. Това е очевидно, тъй като единият крак е в големи загуби, може да не е от значение, ако другият е в големи печалби.

Проблемът с това проучване е в това би било необходимо да се направи преглед един по един (и ден за ден) еволюцията на двойките операции, за да се види всеки ден колко се събират. Това на практика е невъзможно за мен. Ще го предположа отрицателни екскурзии (MAE нататък) на краката НЕ се появяват по едно и също време, което е съвсем реалистично. Ще помисля за неблагоприятен сценарий при който единият крак е на максимално отрицателна екскурзия, а другият не компенсира нищо. Това опростяване ще ми помогне сложи спирка на загубата и те също са консервативни изчисления. Нормалното е, че МАЕ на Разпространение бъдете ВИНАГИ по-ниска от MAE на крака в загуби. Тестовете ще се извършват с Разпространение между мексиканското песо и царевицата.

За да задълбочим това, ще го направим отделни MAE от резултата от операцията. MAE на победителите и MAE на победените .

Фигурата по-долу показва отрицателна екскурзия на сделки, завършващи с печалба „MAE на победителите“. Ако сложим капачка на ниво 6000 тогава има само 2 сделки с отрицателна екскурзия по-голяма от $ 6,000 и те завършиха с печалба. Можем да сложим a стоп загуба в този момент и няма да прекъсваме нормалното развитие на операциите.

Но имайте предвид, че това е ИНДИВИДУАЛНА отрицателна екскурзия; тоест двойката може никога да не изпита тази негативна екскурзия. На теория, когато единият крак е в загуба, другият ще бъде в печалба.

В най-лошия случай единият крак ще бъде на загуба, а другият на нула, без печалба, така че, както казвам, това са консервативни изчисления.

По-долу виждаме МАЕ на губещите. Тази част ни интересува особено. Става въпрос за гледане колко губи една търговия по време на своето развитие преди затваряне със загуба (индивидуално).

Тъй като човек никога не може да разбере дали текущата операция ще завърши като печалба или като загуба, защото аз съм задал прага в същата точка (-6000) и можете да видите, че 5 сделки, които ще бъдат загуби тъй като те биха били затворени поради отрицателна екскурзия.

Но все още имаме проблема с това Разпространението на MAE и отделните MAE нямат много работа.

Нека да видим някои данни, получени от симулирането:

The Средно MAE от всички сделки е сума от MAE на победителите и губещите, умножена по тяхната индивидуална вероятност.

Имайте предвид това няма 50% победители и губещи защото историческите никога не започват по едно и също време и винаги ще има повече операции в историята, която започва по-рано. Това трябва да се коригира на ръка. След като приключим, и за практически цели можем да разгледаме следното:

MAE (ALL) = MAE_Gan/2 + MAE_Per/2

Или какво е същото:

2 x MAE (Всички) = MAE_Gan + MAE_Per

Това е полезно, защото сега мога да стесня МАЕ на губещите по този начин:

Ако получа код (вече го имам, хе-хе), позволете ми изчислете средното MAE, в долари, от всички операции добре тогава трябва само умножете тази цифра по 2 и така имам оценка и a горна граница за MAE на губещите.

В настоящия случай бихме могли да кажем това MAE на губещите ще бъде по-малко от 2 * 2393 = $ 4786.

Вече имаме прогноза за СРЕДНИ МАЕ на губещите. Но ние се интересуваме от екстремни стойности (търсим стоп загуба), така че сега ви насочвам към няколко параграфа по-горе, където виждаме, че някои $ 6,000 е доста добър праг това оставя само 2 индивидуални печеливши сделки.

По тази причина вярвам в това Stop Loss на спреда трябва да е кратно на средното MAE на операциите. Очевидно а кратно по-голямо от 2, че нищо не влиза в сила освен в изключителни случаи и следователно не пречи на операциите да следват нормалния си курс.

След няколко теста стигнах до емпиричното заключение, че Stop Loss на а разпространение трябва да е намира се средно на 3 MAE. Би било еквивалентно на a стоп загуба при 3ATRs за насочена позиция. По този начин всеки спред има своите стоп загуба Какво зависи от вашия вътрешен риск, както би трябвало да бъде.

В случая (тегло/царевица) стоп загуба е стойността 3x2,393 = 7200 долара или 5400 евро в кръгли числа. След като разпространението има СЪВМЕСТНА загуба над 5400 евро трябва да го закрием, защото е очевидно, че ще има изключителни обстоятелства.

Ако сега прегледам операциите, виждам, че само 7 (от 104) са имали Индивидуален MAE над 7200 $. Бихме затворили тези, при които съвместният MAE надвишава тази загуба от 7200.

Искам да кажа, да правя нещата по този начин Уверявам се, че КАТО МНОГО се намесвам само в 6,7% от операциите, и най-вероятно те са по-малко, защото както обясних a Високият индивидуален MAE не означава нищо, ако другият крак има силни печалби.

Може да има и други начини за изчисляване на подходяща стоп загуба за спред, но само този ми хрумна. За това трябваше да направя някакво опростяване, което ми се струва разумно, тъй като изчисленията са консервативни и предпочитам да бъда предпазлив, отколкото рисков. След всички хиляди тестове, които съм направил със системи, ми кажете това колкото по-малко се намесва в развитието на операция, толкова по-добре.

В този аспект Stop Loss е далеч но е еквивалентно на останалите системи (3 MAE водят до подобно количество като 3 ATR в насочено положение). Ако спред отвори повече от 3 MAE, той ще трябва да бъде уреден; не искаме неограничен риск.

Благодарение на това проучване можем също да добавим към разпространението, когато отрицателната екскурзия надвишава 2 MAE, защото ще знаем, че разпространението е изключително отворено и тогава рискът е много ограничен и много висока очаквана печалба.

Ако сте напреднали в Amibroker Приложението, което съм подготвил с кода, който изчислява Средно MAE в долари. Кодът се предоставя "такъв, какъвто е, без компромис" и ви напомням, че поддръжката на Amibroker се осигурява от Amibroker

АМИБРОКЕР КОД ЗА СРЕДНИ МАЕ

// ФАЙЛ ЗА ДОБАВЯНЕ КЪМ ПАПКАТА ВКЛЮЧВАНЕ // ЗА ДОКЛАД ЗА ВКЛЮЧВАНЕ

// СРЕДНАТА МАЕ В ДОЛАРИ // OSCAR G. CAGIGAS.