съюз

БРЮКСЕЛ (приблизително) .- Поне от 2007 г. лидерите на Европейския съюз (ЕС) бяха наясно, че банковият сектор в Кипър натрупва опасно огромни количества капитал - част от руски произход - и че това представлява силен риск от колапс в случай на криза, тъй като нейната икономика не може да покрие такива инвестиции, както най-накрая се случи.

(Статия, публикувана на 5 април 2013 г. в секция „Международна призма“ на Агенция ПРОЦЕС)

Кипърската банкова система се счита от независимите органи за данъчно убежище: нейните банки забогатяха за по-малко от две десетилетия, предлагайки високи лихвени проценти, ниски данъци и слаба вътрешна регулация.

Международната организация Tax Justice Network публикува доклад през октомври 2011 г., където постави кипърското банкиране на 20-то място на най-слабо прозрачните в света.

Базираната в Обединеното кралство организация отбеляза, че законите на Кипър не са адекватни за ограничаване на банковата тайна, поради което например информация за собствеността върху сметки не може да бъде намерена в официалните регистри; Освен това, той обвини, че страната се е съобразила само „частично“ с международните стандарти за борба с прането на пари. Банките му се сринаха и трябваше да останат затворени в продължение на десет дни - докато не бъдат отворени отново в четвъртък, 28 март, - за да се предотврати масиран бягство на капитали.

На ръба на фалита, тази малка островна държава с едва 800 хиляди жители се присъедини към други европейски държави, които поискаха финансово спасяване, възобновявайки кризата, през която преминава единната валута еврото - приета досега от 17 държави от ЕС (т.нар. Еврозона) -, а самият ЕС като общ проект.

След тежки преговори на 25 март Кипър договори спешен заем от 10 милиарда евро с ЕС, Европейската централна банка (ЕЦБ) и Международния валутен фонд (МВФ). Тази сума се равнява на 60% от вашия брутен вътрешен продукт (БВП).

В замяна страната трябва да изпълни строг план за съкращения на публичния си сектор, който включва приватизации, освен увеличаване на данъците върху компаниите, извършване на одити за изпиране на пари и преструктуриране на двете си най-големи банки.

Сметки под 100 000 евро, депозирани във втората банка в страната, Laiki Bank, ще бъдат прехвърлени в основната банка на Кипър. Сметки над тази сума ще трябва да поемат загуби с неизбежната ликвидация на Laiki Bank, докато тези на Bank of Cyprus ще бъдат засегнати с драстични намаления под формата на данъци.

Този план ще трябва бързо да бъде одобрен от няколко национални парламента, за да може първата част от заема да бъде предоставена в началото на май и Кипър да изпълни своите финансови задължения. В противен случай страната ще трябва да обяви фалит, предупреждават експерти в областта.

Силвиян Делкув, старши анализатор в белгийската банка BNPParibás Fortis, оценява на уебсайта на същата банка, че помощта, отпусната на Кипър, ще се превърне в нов ръст на публичния дълг, който ще нарасне до 100% от нейния БВП. Това, посочва той, "е много високо ниво за такава малка държава, с икономика в пълна криза и принудена да се адаптира към дейности, различни от банковия сектор".

Анализаторът прогнозира, че „когато мярката за излекуването на загуба на тегло, която Кипър ще трябва да извърши, наистина бъде взета, отново ще се заговори, че кипърският държавен дълг не може да бъде поддържан“.

Кризата в Кипър не трябва да бъде изненада за финансовите власти на ЕС: поне от 2007 г. те знаят за рисковата ситуация в Кипър.

Една година преди островът да се присъедини към Икономическия и паричен съюз и по този начин да приеме еврото като своя национална валута, самата ЕЦБ предупреди за финансовия риск, който виси над него.

Преди да бъде приет в Еврозоната, Кипър трябваше да изпълни така наречените критерии за конвергенция, за да приближи икономиката си до тази на други държави с единната валута.

През май 2007 г. ЕЦБ представи доклад за напредъка на тези критерии в случая с Кипър. Този доклад е изготвен по искане на местните власти и е предаден на Съвета на ЕС, тоест на националните правителства, които съставляват тази общност от европейски държави, за да вземат решение за влизането на страната в еврозоната (тя вече е принадлежала на ЕС от 2004 г.).

Анализът отчита потока на капитала, който навлиза в кипърската банкова система: „Голяма част от финансирането на комбинираните дефицити на капитала и текущите сметки през последните две години също идва от притока на капитал под формата на„ други инвестиции “, включително нерезидентни депозити и заеми “, предупреждава ЕЦБ.

Институцията предупреди за "други притоци на инвестиции", които, посочи тя, възлизат на "значителните" 11,3% от кипърския БВП през 2006 г. Като се има предвид, че това набиране на капитал вече надвишава дефицитите по текущите и капиталовите му сметки между 2004 и 2006 г., докладът установява, че Кипър изпитва „натрупване на резерви от ресурси“.

Само чуждестранните депозити достигнаха почти 20 милиарда евро през септември 2011 г., което вече е по-високо от икономиката на страната (от около 18 милиарда евро), според данните на ЕЦБ. Само две години по-рано, през септември 2009 г. - когато исландската криза вече беше избухнала, причинена от същата причина: прекомерният растеж на банковите активи - притокът на чуждестранен капитал беше 13,5 милиарда евро.

Европейската комисия - друга изпълнителна институция на ЕС - представи свой собствен икономически доклад за Кипър на 16 май 2007 г. Нейното заключение: страната спазва „висока степен“ на икономическите критерии за конвергенция (инфлация, публичен дефицит и темпове на лихва), така че той беше готов да приеме еврото.

Това се случи на 1 януари 2008 г., след одобрението - основано и на двата доклада - от правителствата на ЕС.

Анализатор от консултантската компания за корпоративно консултиране „Нова Европа“ Ясен Илиев изрази мнение в новинарския сайт на Euobserver, че ЕЦБ е била наясно, че големи количества руски пари навлизат на острова. "Технически е невъзможно да не се забележи", каза той. Той отбеляза, че е предпочетено да се мълчи по този въпрос само за запазване на политическите интереси на ЕС, който благоприятства влизането на Кипър в общата валута на всяка цена.

Анализаторът смята, че банковият сектор в Кипър вече е достигнал размер „твърде голям“. И той увери, че „дисбалансите в компонентите на кипърския БВП са толкова очевидни, че всеки студент по макроикономика би разбрал, че там има бомба със закъснител“.

Не за първи път в настоящата криза финансовата система на европейска държава е на ръба на фалита поради безразборното улавяне на чуждестранен капитал.

Малко след като Кипър прие еврото, Исландия (която не е член на ЕС или еврото) и Ирландия (което е и в двата случая) призоваха за международна и европейска подкрепа за спасяване на техните банки.

През 2008 г. исландските банкови активи представляват 1000% (десет пъти повече) от своя БВП, а ирландците - 400% от техния, поради което не успяха да ги гарантират, когато банковата им платформа фалира.

На среща с пресата на 4 септември 2009 г. в Брюксел председателят на Европейската комисия Жозе Мануел Дурао Барозу призна, че спасяването на ирландската банка по това време е погълнало до 15% от резервите на ЕЦБ; Богатството на Ирландия едва се равняваше на 1% от БВП на ЕС.

„Ако Ирландия не беше член на ЕС и Еврозоната, тя щеше да бъде изправена пред фалит като Исландия“, каза Барозу с облекчение.

Въпреки урока на Исландия, Кипър - чиято икономика представлява 0,2% от БВП на ЕС - продължи да работи като данъчно убежище, докато достигна връх на чуждестранните инвестиции през септември 2011 г. много над националния си БВП.

През юни 2012 г. - три месеца след преструктурирането на огромния гръцки дълг и отприщи дълговата криза в Испания, Португалия, Италия и други европейски страни - правителството на Никозия поиска помощ за рекапитализация на своите банки.

По това време го направи, защото се страхуваше, че по-късно няма да може да рефинансира с приемливи лихви, обяснява гореспоменатият анализатор на BNPParibás Fortis, Силвиан Делкув.

И той заявява: „Нуждите от рефинансиране бяха оценени на 17 милиарда евро, което представлява близо 100% от националния БВП. Нещо, което никога не е виждано в Европа. Тази сума ще бъде разпределена по следния начин: 10 милиарда за рекапитализация на банките, а останалите за финансиране на публичния сектор ".

Исландската журналистка Kolfinna Baldvinsdóttir - която беше служител по информацията в Европейската комисия - отбелязва, че приликите между банковата криза в Кипър и тази, която потопи Исландия преди почти пет години, са "изненадващи".

„И двата острова искаха да станат светилища за супер богатите. И двамата предлагаха високи лихвени проценти и слаба регулация. И двамата са имали раков растеж в банковите си системи: тази на Исландия е достигнала до десет пъти БВП на страната за шест години; този на Кипър беше по-скромен: той нарасна осем пъти над националния БВП за 15 години ”, посочи исландският журналист миналия 26 март на новинарския сайт Euractiv.

Baldvinsdóttir продължава с приликите: „И двете страни имат връзки с руската мафия. С огромните печалби от алкохолния бизнес през 90-те години в Санкт Петербург, Русия, исландски олигарси закупиха новоприватизираните тогава банки на Исландия. Също така, в продължение на много години кипърските банки са светилище за руските олигарси, предлагайки им както секретност, така и щедри лихвени проценти ”.

Той заявява, че управлението на кризата обаче е различно. Той обяснява, че исландските банки не са били спасени и са фалирали; неговите кредитори, предимно германски банки, поеха загубите.

Спестовни депозити и неплатени заеми бяха изтеглени от банките, които се затваряха и продаваха на аукционни цени на хедж фондове в САЩ, които бяха възпрепятствани да вземат неправомерни печалби: исландското правителство придоби част от тези активи и наложи контрол на капитала, за да избегне нова девалвация, според изискванията от Международния валутен фонд (МВФ) в замяна на отпускане на спасителен заем.

По този начин, добавя Baldvinsdóttir, хедж фондовете не могат да претендират за пълната стойност на плащанията - които са закупили много по-евтино - без първо да се договарят с правителството или да конвертират активите си в местна валута в евро или долари; освен това те бяха принудени да реинвестират местния си капитал в Исландия или по друг начин да потърсят изключение от контрола, което ги наказва с драстични данъци.

Въпреки това, отбелязва той, исландското население продължава да плаща скъпо за такава криза.